Tylko 149 zł za rok czytania.
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Co obligacje wysokiego ryzyka mogą powiedzieć nam o... rynku akcji?
Rynki › Zawężanie się spreadu na rynku blisko spokrewnionych z akcjami obligacji „high yield" od czasu pandemicznego krachu przebiega mniej więcej zgodnie z historyczną średnią, a kontynuacja tego procesu jest ciągle prawdopodobna.
Wydarzenia na amerykańskim rynku akcji od czasu koronakrachu wywołują nie lada kontrowersje, jeśli chodzi o ocenę atrakcyjności tej klasy aktywów. Jedna ze stron debaty utrzymuje, że Wall Street jest w stanie jednej z największych baniek spekulacyjnych, jako argumentu używając bijące rekordy wskaźniki typu cena/sprzedaż, EV/EBITDA czy też kapitalizacja/PKB. Druga strona twierdzi z kolei, że wyceny są uzasadnione przez rekordowo niskie stopy procentowe – w tym gronie są tacy wybitni profesorowie, jak noblista Robert Shiller czy też „spec od wyceny" Aswath Damodaran.
Pozostało jeszcze 91% artykułu
