Kontrakty terminowe na bitcoina wskazują na bliskie przebicie 108 tys. USD

Otwarte pozycje na kontraktach terminowych na bitcoina wzrosły do rekordowych 75 mld USD, co sygnalizuje zwiększoną ekspozycję na dźwignię, ponieważ inwestorzy spodziewają się przebicia kluczowego poziomu oporu 108 tys. USD.

Kontrakty terminowe OI osiągnęły nowy ATH ponad 75 miliardów dolarów, według danych Coinglass. Tylko w ciągu ostatnich 24 godzin całkowity OI wzrósł o 4,23 proc., co sygnalizuje silny wzrost lewarowanego pozycjonowania.

Chicago Mercantile Exchange prowadzi z 17,43 miliardami dolarów w OI, za nim Binance z 12,41 miliardami dolarów, Bybit z 7,41 miliardami dolarów, Gate.io z 7,07 miliardami dolarów i OKX z 4,6 miliardami dolarów. Hyperliquid odnotował najwyższy 24-godzinny wzrost otwartych pozycji na poziomie +30,21 proc., za nim MEXC z +10,63 proc. i BitMEX z +8,13 proc..

Już w poniedziałek łączne otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi na Bitcoina wzrosło do rekordowego poziomu 72 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 8 proc. w porównaniu z 66,6 miliarda dolarów w poprzednim tygodniu. Wzrost ten jest napędzany głównie przez inwestorów instytucjonalnych.

Co godne uwagi, około 1,2 miliarda dolarów w krótkich pozycjach jest skoncentrowanych między poziomami cenowymi 107 000 i 108 000 dolarów. W tym środowisku o wysokim poziomie dźwigni finansowej potencjał niedźwiedzich likwidacji – zwłaszcza pozycji krótkich – staje się potężną siłą, która może wywindować kurs BTC do nowych maksimów.

Spojrzenie na najnowszą mapę BTC/USDT ujawnia znaczące skupiska krótkich likwidacji powyżej obecnego przedziału cenowego, szczególnie skoncentrowane wokół poziomu 108 tys. USD. Mapa pokazuje również dodatkowe pasma płynności powyżej 110 tys. USD, co sugeruje, że jeśli początkowe 108 tys. USD zostanie rozliczone, można by uruchomić jeszcze bardziej agresywne likwidacje, co jeszcze bardziej nasiliłoby byczy impet.

W środę cena bitcoina oscyluje wokół 106,5 tys. USD. Walczył o zamknięcie powyżej 107 tys. USD. Jeśli poziom 108 tys. USD zostanie przebity, kolejnym istotnym poziomem psychologicznym będzie 110 tys. USD, co Arthur Hayes uważa za krytyczny próg dla kolejnego etapu wzrostu.

Według Hayesa cena BTC musi przebić się powyżej 110 tys. USD i pchnąć się w kierunku 150–200 tys. USD, aby zapoczątkować prawdziwy sezon altcoinów. Uważa on, że to przebicie może potencjalnie zmaterializować się na początku trzeciego kwartału, napędzane rosnącą płynnością i wolumenem obrotu.

Makroekonomiczne czynniki wpływające na dynamikę bitcoina

Do wzrostu bitcoina przyczynia się niepewność fiskalna w USA: Trwające obawy dotyczące kondycji fiskalnej Stanów Zjednoczonych, w tym rosnące deficyty i koszty odsetek, doprowadziły do ​​obniżenia ratingu kredytowego USA przez Moody's. Kolejny czynnik to dochody z obligacji skarbowych: Dochody z 30-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyły próg 5 proc., osiągając poziomy nieobserwowane od 9 kwietnia. Ten wzrost dochodów odzwierciedla zmniejszony popyt zagraniczny i niepokój inwestorów w związku z polityką handlową.

Wreszcie interes instytucjonalny: Inwestorzy instytucjonalni coraz częściej postrzegają bitcoina jako zabezpieczenie przed zmiennością tradycyjnych rynków finansowych, co prowadzi do wzrostu popytu i inwestycji w kontrakty terminowe na BTC.

Potencjał wybicia ceny bitcoina

Obecne warunki rynkowe sugerują, że bitcoin jest gotowy na potencjalne wybicie. To dynamika płynności: Koncentracja krótkich pozycji w przedziale od 107 000 do 108 000 USD tworzy scenariusz, w którym gwałtowny wzrost cen może wywołać kaskadę likwidacji, co jeszcze bardziej podniesie cenę.

Kolejna przyczyna to porównawcza alokacja aktywów: Przy kapitalizacji rynkowej złota wynoszącej 22 biliony dolarów i bitcoina wynoszącej 2,1 biliona dolarów, nawet skromna realokacja aktywów ze złota do bitcoina przez inwestorów instytucjonalnych może skutkować znacznym napływem środków do BTC.

Ostatnie wyniki bitcoina, charakteryzujące się rekordowo wysokim otwartym zainteresowaniem kontraktami terminowymi i rosnącym popytem instytucjonalnym, wskazują na silne bycze nastroje na rynku. W połączeniu z czynnikami makroekonomicznymi, takimi jak niepewność fiskalna w USA i rosnące rentowności obligacji skarbowych, bitcoin wydaje się być dobrze przygotowany na potencjalne wybicie ceny w najbliższej przyszłości, według Cointelegraph.