Wszyscy liczymy, że hossa w końcu nadejdzie

Przeprowadziliśmy ankietę w mediach społecznościowych dotyczącą inwestowania na warszawskim parkiecie. Wyniki są ciekawe. 65 proc. osób ma krótsze doświadczenie na parkiecie niż dziesięć lat. To nowe pokolenie inwestorów, które nie zaznało hossy ani bessy, jest głodne hossy?

Cieszy, że mamy duże grono osób, które dołączyły do inwestorów indywidualnych niedawno. Liczymy wszyscy, że hossa w końcu nadejdzie. Mamy mocne fundamenty ekonomiczne i iskierki na horyzoncie.

Jakie?

Liczymy, że pracownicze plany kapitałowe rozruszają rynek kapitałowy.

W Niemczech mówi się o recesji, a tamtejszy indeks jest bliski historycznego rekordu. W Stanach Zjednoczonych indeksy nic sobie nie robią ze spowolnienia i biją kolejne rekordy. Nawet giełda węgierska osiąga historyczne szczyty.

Oprócz mocnych fundamentów potrzebni są aktywni inwestorzy. Mamy nadzieję, że młode pokolenie inwestorów w przypadku hossy mogłoby się jeszcze bardziej zaangażować w inwestowanie.

Ankietowani inwestorzy najczęściej trzymają akcje przez kilka miesięcy, ale też kilka lat. To dobrze?

Tak. Jako Orlen propagujemy długoterminowe inwestowanie. Wszystkie badania i historia pokazują, że w długim terminie akcje dają najlepsze zwroty. Trzeba tylko zdywersyfikować portfel i mieć cierpliwość.

Odnośnie do dywersyfikacji. 63 proc. osób ma w portfelu kilka spółek.

To dobry wynik. Lepiej gdyby to było kilkanaście albo i kilkadziesiąt. Im więcej, tym bezpieczniejszy jest portfel.

Ankietowana grupa inwestorów preferuje spółki dywidendowe.

Cieszy, że w Polsce rośnie grono inwestorów, którzy szukają spółek dywidendowych i na tej bazie budują portfele, myśląc o długim terminie. Orlen od siedmiu lat wypłaca dywidendę, w ostatnim roku rekordowe 3,5 zł na akcję. W naszej strategii zaznaczamy, że chcemy pozostać spółką dywidendową.

Można posiadać akcje spółek dywidendowych w ramach IKE czy IKZE, gdzie dywidendy są zwolnione z podatku.

To jest taka idealna para. Te programy emerytalne są dedykowane długoterminowemu oszczędzaniu. Spółki dywidendowe świetnie się w to wpisują.

Ulubiona branża inwestorów to gry. Paliwa i gaz w środku stawki, nieruchomości na samym końcu.

Gry dały w ostatnim okresie dobrze zarobić, przynajmniej niektóre spółki. Ważna jest dywersyfikacja nie tylko spółek, ale też sektorów, które zachowują się różnie w cyklu koniunkturalnym. Warto mieć ryzyko rozłożone na różne branże. Gdy jedna branża performuje słabiej, inna może nadrabiać i kompensować straty.

Ocena wiedzy ekonomicznej i finansowej ankietowanych to średnio 3–4 w skali 1–6.

Czyli jest miejsce do poprawy. Są to czytelnicy „Parkietu", więc osoby bardziej świadome i mające już wiedzę na temat rynku kapitałowego. Trudno powiedzieć, jak wygląda to u innych inwestorów.

Wiedza jest istotnym elementem. W ramach organizowanych spotkań Orlenu z inwestorami indywidualnymi mieliśmy okazję rozmawiać o tym, jakie są główne fundamenty dla dalszego rozwoju segmentu inwestorów indywidualnych na giełdzie. Najczęściej wymieniane było zaufanie i wiedza. Sami uczestnicy zwrócili uwagę, że muszą ciągle dbać o podnoszenie swojej wiedzy na temat rynku i spółek.

„Orlen w portfelu" jest pierwszą inicjatywą na tak dużą skalę na naszym rynku kapitałowym. O czym właściwie rozmawiamy?

„Orlen w portfelu" to nasz autorski program skierowany do inwestorów indywidualnych, pierwsza tego typu inicjatywa w Polsce. 15 listopada obchodziliśmy 1. rocznicę działalności programu. Do programu dołączyło już 2500 uczestników. Urodziny świętowaliśmy z nimi w siedzibie spółki w Płocku podczas pierwszego Dnia Inwestora Indywidualnego.

Program opiera się na dwóch filarach. Jest filar benefitowy. Osoby, które posiadają minimum 50 akcji Orlenu przez miesiąc, mają prawo do rabatów na paliwo i produkty z oferty pozapaliwowej. Ważniejsza jest część edukacyjna. Tę część zainaugurowaliśmy w zeszłym roku z CFA Society Poland, który jest naszym partnerem merytorycznym. Postawiliśmy na najwyższej jakości edukację. Odpaliliśmy Akademię Inwestowania, czyli cykl podręczników, webinariów, różnego rodzaju szkoleń, spotkań w regionach.

Cieszy duży odzew na Akademię Inwestowania.

Jest głód wiedzy?

Jest. Naszą stronę odwiedziło ponad 30 tys. osób. To dobry wynik. Nie chcemy na tym poprzestać. Do tej pory opublikowaliśmy cykl kilkunastu podręczników z CFA. Teraz rozpoczynamy kolejny cykl edukacyjny, który będzie bardziej praktyczny. Wspólnie z autorami bloga „Śladami Warrena Buffetta" będziemy przekazywać wszystkim zainteresowanym bardziej praktyczną stronę wiedzy na temat inwestowania na rynku kapitałowym.

Żeby zaczerpnąć wiedzy, trzeba być uczestnikiem programu lojalnościowego? Jest to niezbędne?

Trzeba posiadać konto maklerskie w jednym z domów maklerskich uczestniczących w programie. Na dzisiaj są to cztery biura,. Mogę ujawnić, że w tym roku dołączy kolejne biuro. Posiadając tam rachunek, wystarczy posiadać 50 akcji Orlenu i utrzymać je przez minimum miesiąc. Każdy kolejny miesiąc to przedłużenie rabatów, o których mówiliśmy. Mechanizm jest bardzo prosty. Osoby, które zapiszą się do programu, otrzymają na adres korespondencyjny specjalną kartę, która uprawnia do korzystania z benefitów na stacjach.

Wchodzą w życie nowe przepisy, które pozwalają spółkom giełdowym lepiej i mocniej identyfikować swoich akcjonariuszy. Spółka jak PKN Orlen skorzysta z tej możliwości? Coś się zmieni na rynku?

Każda regulacja jest dobra, jeżeli jest rozsądnie wykorzystywana. Tego typu rozwiązanie pozwala lepiej zrozumieć, jak wygląda nasza struktura akcjonariatu. Obecnie jest to dla spółek trudne do zrozumienia, bo mogą pozyskiwać informacje na ten temat z różnych źródeł, ale nie są to pełne informacje. Nowe rozwiązanie pozwala spojrzeć całościowo na portfel inwestorów i np. porównywać, jak wygląda on w czasie. Czy nasze działania skierowane do określonej grupy inwestorów dają efekty czy nie.

notował Grzegorz Balawender