Osiem spółek z sygnałami kupna AT

Prof. Krzysztof Borowski z SGH był gościem Piotra Zająca w piątkowym Parkiet TV. Tematem odcinka była analiza techniczna w praktyce. Wzięliśmy pod lupę osiem spółek z GPW.

Panie profesorze, zanim przejdziemy do omawiania wybranych przez pana spółek, poproszę o krótką ocenę sytuacji na GPW. Dużo się w styczniu działo na rynkach. WIG20 utkwił w konsolidacji i pytanie, czy uda mu się wyjść z niej górą?

WIG20 jest w fazie korekty. Ona trwa już od miesiąca. Moim zdaniem to jest zachowanie rynku, które ma zniechęcić część inwestorów do gry, bo te spadki się przedłużają, a zmiany są powolne. Nie wykluczam, że ten marazm się przedłuży. MACD próbuje zakręcić w górę, ale na razie mu się nie udaje. Sektor bankowy i spółki paliwowe bronią się w trendzie bocznym, trzymając cały indeks w takim układzie. Ja cały czas zakładam, że ta konsolidacja skończy się wybiciem w górę. Tak jak wspominałem miesiąc temu, mój scenariusz mówi o hossie do lata 2022 r. Na razie nie widzę sygnałów jej zakończenia. Hossa nie oznacza jednak, że rynek rośnie codziennie...

Przejdźmy do wybranych przez pana spółek. Pierwsza to Ciech. Kurs próbuje zmienić długterminowy trend na wzrostowy. Od kilka miesięcy przeważa popyt. Czy ta przewaga się utrzyma?

Przyznam, że atrakcyjnych z perspektywy AT spółek o mniejszej kapitalizacji jest w tej chwili na GPW całkiem sporo. Ja wybrałem tylko kilka, bo takie są założenia tego programu. Ciech jest jedną z nich. Jego kurs akcji jest w szerokim trendzie bocznym, ale ostatnio przebił w górę 250-sesyjną średnią, co faktycznie stanowi sygnał potencjalnego, długoterminowego przesilenia. W ujęciu krótszym cena obroniła niedawno przyspieszoną linię trendu, a większość wskaźników wciąż jest wyprzedana i zakręca górą (ROC, stochastic, MACD). Ponadto na wskaźnikach wolumenowych widać napływ środków, co uwiarygadnia zwyżki. Poza tym jest moda na spółki "value", a do nich Ciech właśnie należy.

Druga propozycja to Celon Pharma. Sam zwracałem uwagę na tę spółkę w ramach ostatnich "Byków i niedźwiedzi tygodnia". Kurs charakteryzuje się dynamicznymi skokami w górę, ale konsekwentnie zwyżkuje. Rozumiem, że gramy z tym trendem?

O ile dobrze pamiętam cena akcji tej spółki spadła wcześniej po informacji o nowej emisji. Powstała też luka hossy, więc byki miały pod górę. Te złe informacje są moim zdaniem w cenach i teraz kurs zwyżkuje. W tym roku trend przyspieszył. Ponadto MACD zakręcił na linii 0, co ja bardzo lubię. Wiele wskaźników pokazuje wyprzedanie, w tym stochastic. W tym kontekście AT ma optymistyczną wymowę i spodziewam się kontynuacji wzrostów. Zwłaszcza, że spółki farmaceutyczne cieszą się ostatnio zainteresowaniem inwestorów.

Kolejny typ do Grupa Azoty, a więc drugi po Ciechu przedstawiciel branży chemicznej. Co ciekawe – tydzień temu o WIG-Chemia wypowiadał się tu Sobiesław Kozłowski z Noble Securities. Rozumiem, że tak jak miesiąc temu akcentował pan siłę "mostostali" tak teraz akcentuje siłę "chemii"?

WIG-Chemia faktycznie jest w fazie przesilenia i widać to wyraźnie na wykresach przedstawicieli tego sektora, w tym na Azotach. Kurs akcji tej spółki, podobnie jak Ciechu, rośnie i zbliża się do ważnego pasma oporowego. Przy nim mogą pojawić się problemy, ale na razie sytuacja AT wygląda korzystnie. Zwróciłbym uwagę chociażby na to, że stochastic pokazał sygnał kupna w paśmie neutralnym. To dobry znak. Poza tym MACD próbuje zakręcić w górę, a ADX sygnalizuje powolny trend wzrostowy. Ja lubię takie mniejsze tempo. Wychodzę z założenia, że z tym jest podobnie jak z samolotem typu Boeing. On się długo rozpędza, ale dalej leci.

Trzymając się tego porównania – takim Boeingiem jest czwarta propozycja czyli Kruk. Kurs rośnie od dłuższego czasu i to jest taki klasyczny trend wzrostowy.

Myślę, że Kruk bardzo by się ucieszył, że został porównany do Boeinga (śmiech). To jest spółka typowa dla fanów podejścia "kup i trzymaj". Cena zbliża się teraz do ważnego pasma oporów. Jego przebicie może spowodować szybki ruch w górę. Ważne, by to było potwierdzone obrotami. Wtedy będzie to silny sygnał kupna.

Kolejna propozycja to deweloper – Marvipol. Kurs przebił niedawno szczyty sprzed pandemii, co chyba należy interpretować, jako "zaproszenie" do dalszych zwyżek?

Marvipol, w przeciwieństwie np. do DomDev, charakteryzuje się szybszymi zrywami notowań. Te fazy konsolidacji na jego wykresie są krótsze i kończą się mocnym wybiciem. To było widać właśnie przy pokonaniu wspomnianego szczytu. Po krótkim przestoju cena zrobiła duży, dzienny korpus potwierdzony obrotami i ruszyła wyżej. Wskaźniki są już wykupione. Wydaje mi się jednak, że cena może jeszcze rosnąć 10-15 proc., po czym może nastąpić korekta lub zatrzymanie.

Szósta propozycja to Mobruk, czyli spółka z branży przetwarzania odpadów. Akcje trochę mniej płynne, ale trend konsekwentnie wzrostowy, a teraz trwa wychodzenie z korekty. Będą nowe szczyty?

To jest w tej chwili moja ulubiona branża. Ostatnia korekta trendu spowodowana była emisją, ale cena odrabia straty. Tu warto zwrócić uwagę na to co się dzieje ze wskaźnikiem Akumulacja/Dystrybucja. Widać wyraźny napływ środków. To wspiera układ popytowy. Zwłaszcza, że ostatnio doszło do zawężenie wstęg Bollingera, a MACD po przestoju zaczyna rosnąć. Myślę, że wybicie szczytu hossy powyżej 400 zł jest całkiem realne.

Przedostatni typ to PCC Rokita, a więc trzeci przedstawiciel "chemii".

W styczniu też proponowałem tę spółkę, a teraz chciałbym zwrócić uwagę, że na wykresie powstał spodek z uchem. I teraz trwa próba wybicia w górę. Mamy więc klasyczną formację kontynuacji, co zachęca do gry z trendem.

Ostatnia propozycja to Trakcja. Cena akcji rośnie i zbliża się do ważnych oporów przy 2,7 zł. Przebije je?

W styczniu było nieudane podejście pod ten opór, a teraz mamy powtórkę z historii. Mam nadzieje, że teraz się uda. Dlaczego? Bo tym razem wskaźniki i oscylator sygnalizują większy potencjał wzrostowy. Ten szczyt jest jednak silnym oporem, więc niewykluczone, że dojdzie w tej okolicy do zatrzymania i konsolidacji notowań.

Cała rozmowa dostępna tu: https://www.youtube.com/watch?v=mYWcHNquUPc