Biuro maklerskie BDM w ramach Programu Wspierania Pokrycia Analitycznego warszawskiej giełdy papierów wartościowych przygotowało i opublikowało dziś rano raport o Esotiq&Henderson. Zaleca kupno walorów, a jedną akcję wycenia na 57,1 zł. To dużo wyżej niż walory spółki kosztowały na poniedziałkowym zamknięciu (33,7 zł).
Esotiq&Henderson to firma zajmująca się handlem bielizną, a także np. kostiumami kąpielowymi, piżamami i szlafrokami.
„Uważamy, że bieżąca wycena nie uwzględnia zakładanej przez nas oczekiwanej poprawy wyników w bieżącym roku. Liczymy też na pozytywny odbiór raportu za drugi kwartał 2021 r., który zostanie opublikowany pod koniec września" – napisał Adrian Górniak, analityk BDM w raporcie. Dodał, że biuro docenia także niskie zadłużenie grupy i atrakcyjną wycenę mnożnikową. Wycena mnożnikowa była przeprowadzona przy kursie 33,7 zł za akcję.
Analityk szacuje, że w tym roku E&H wykaże dużo lepsze rezultaty niż w 2020 roku, ale także i w roku 2019. Spodziewa się po grupie prowadzącej sieć sklepów pod markami Esotiq i Henderson w tym roku 198,7 mln przychodu, 30,1 mln zł EBITDA (wg. MSSF16) oraz 11,3 mln zł zysku netto.
Przy takich poziomach wyniku w poniedziałek mnożniki dla E&H wyglądały następująco: P/E 6,7x, EV/EBITDA 3,9X, a P/BV 1,2x. Według wyliczeń analityka to dużo niższe wskaźniki niż średnia w sektorze.
