Fundusze akcji polskich straciły średnio prawie 7 proc., a małe i średnie spółki naraziły inwestorów na stratę 6 proc. – wynika z danych Analiz Online.
Spośród najbardziej popularnych grup funduszy zarobić dały przede wszystkim strategie oparte na długu, choć i w tym przypadku wyniki zarządzania były gorsze niż w ostatnich miesiącach. Majowa podwyżka stóp procentowych zaniżyła średnią w grupie funduszy obligacji, które zarobiły 0,1 proc., czyli mniej niż fundusze pieniężne i gotówkowe – w tej grupie średni wynik to 0,2 proc.
Złoty szkodzi i pomaga
Sporo zarobili uczestnicy funduszy, które zyskały na deprecjacji złotego do dolara i euro – spadek wartości naszej waluty powoduje wzrost stóp zwrotu wyrażonych w złotych, w przypadku funduszy, których jednostki uczestnictwa denominowane są w walutach.
Wśród największych majowych spadkowiczów są też fundusze, którym teoretycznie dolar powinien pomagać, na przykład fundusze Akcji Amplico TFI, inwestujące na rynkach zagranicznych. Dlaczego? – Część składników tych funduszy jest zabezpieczana przed ryzykiem kursowym, zatem w sytuacji, gdy krajowa waluta straciła na wartości w stosunku do walut zagranicznych, taka strategia przyniosła negatywne efekty – wyjaśnia Kazimierz Szpak, dyrektor departamentu zarządzania Amplico TFI.
Niechlubnym rekordzistą został Investor FIZ, którego jednostka uczestnictwa staniała o 25 proc. Zbigniew Wójtowicz, prezes TFI, tłumaczył nam wcześniej, że przebudowa portfela funduszu wymaga czasu i może skutkować przejściowym pogłębieniem strat.
