Warren Buffett: jego decyzje i przemyślenia inwestycyjne

Apple sprzedawane ze względów podatkowych, duża strata na Paramount Global. A energia odnawialna jest interesująca, ale rozwój w tej branży wymaga czasu.

W portfelu inwestycyjnym Warrena Buffetta aż 16,8 proc. stanowią gotówka, jej ekwiwalenty oraz krótkoterminowe papiery wartościowe. Stan środków pieniężnych Berkshire osiągnął rekordową kwotę 188,99 miliardów dolarów, w porównaniu do 167,6 mld w czwartym kwartale ub.r. – Buffett wcześniej zdradził, że każdego poniedziałku kupuje 3-miesięczne i 6-miesięczne bony skarbowe. Ilość posiadanej gotówki i krótkoterminowych bonów skarbowych przez Berkshire Hathaway rośnie niemal nieprzerwanie od wielu lat – podkreśla Grzegorz Dróżdż, analityk Conotoxia Ltd.

Czy to oznacza, że Buffett coraz bardziej przygotowuje się na spadki na giełdach? „Swingujemy tylko piłki, które lubimy” – powiedział pytany, dlaczego nie wykorzystał swoich środków na nowe inwestycje. „Nie używamy go teraz na poziomie 5,4 proc., ale używalibyśmy go, gdyby wynosił 1 proc. Nie mówcie Rezerwie Federalnej” – dodał żartobliwie. Jak jednak zauważa analityk, ilość gotówki względem wartości księgowej nie odbiega od średniej z minionych 10 lat.

 „Nasze saldo środków pieniężnych i bonów skarbowych na koniec kwartału wyniosło 182 miliardy dolarów. Można założyć, że na koniec tego kwartału prawdopodobnie wyniosą około 200 mld dol. Chcielibyśmy je wydać, ale nie wydamy, chyba że uznamy, że robią coś, co wiąże się z niewielkim ryzykiem i może przynieść nam dużo pieniędzy” – powiedział Buffett.

Mniej udziałów Berkshire Hathaway w Apple

 Berkshire Hathaway po raz kolejny zmniejszyło swój udział w Apple. Obecnie wartość ich udziałów w tej spółce wynosi ok. 135,4 mld USD, co oznacza 13-proc. spadek inwestycji. – Decyzja Buffetta o sprzedaży zaskoczyła wielu, biorąc pod uwagę jego entuzjazm dla firmy, którą nazywał swoją drugą najważniejszą spółką po grupie ubezpieczeniowej Berkshire. Buffett przyznał, że poprzednia redukcja udziałów w Apple z 2020 roku mogła być błędem, a ostatnie cięcia były motywowane względami podatkowymi, nie zaś negatywną oceną przyszłych perspektyw akcji – cytuje słynnego amerykańskiego milionera Grzegorz Dróżdż.

Warren Buffett poinformował, że Berkshire Hathaway sprzedało wszystkie swoje udziały w gigancie medialnym i rozrywkowym Paramount Global, ponosząc przy tym znaczne straty. „To była w 100 proc. moja decyzja. Sprzedaliśmy wszystko i straciliśmy sporo pieniędzy,” powiedział Buffett, dodając, że ta sytuacja skłoniła go do przemyśleń na temat priorytetów ludzi w czasie wolnym.

Buffett będzie zachowywał ostrożność w dokonywaniu nowych zakupów

W rozważaniach o przyszłości Buffett stwierdził, że choć energia odnawialna budzi jego zainteresowanie, rozwój w tej branży wymaga czasu. „Wyrocznia z Omaha" porównał sytuację do niemożności przyspieszenia ciąży przez zapłodnienie dziewięciu kobiet jednocześnie. Jednakże, dodał, systemy słoneczne prawdopodobnie nigdy nie będą jedynym źródłem energii elektrycznej.

Buffett zajął się również kwestią przyszłości Berkshire po jego odejściu, zaznaczając, że pomimo swojego zaawansowanego wieku (w sierpniu skończy 94 lata), nadal czuje się zdolny do pracy. Wskazał Grega Abela jako swojego następcę na stanowisku dyrektora generalnego, zastanawiając się, jak będą wyglądały decyzje inwestycyjne Berkshire po jego odejściu.

Odnosząc się do możliwości wypłaty pierwszej dywidendy przez Berkshire Hathaway, Buffett wyraził przekonanie, że preferowane jest wykorzystanie kapitału w bardziej dochodowy sposób niż wypłata dywidend. Potwierdził, że wybór metody zwrotu kapitału akcjonariuszom leży w gestii dyrektora generalnego.

– Wygląda na to, że znów znajdujemy się w sytuacji, w której Buffett przez wiele kwartałów będzie zachowywał ostrożność w dokonywaniu nowych zakupów. To zapewne przełoży się na rosnący udział gotówki w posiadanych kapitałach – podsumowuje analityk Conotoxia Ltd.