W liście do Departamentu Skarbu utrzymują oni, że amerykańskie władze nie dały spółce żadnych szans na ustosunkowanie się do tych zarzutów. BPA został pozbawiony możliwości finansowania swojej działalności, po tym jak w marcu amerykańskie władze zarzuciły mu pranie pieniędzy chińskich i rosyjskich przestępców, a także korumpowanie urzędników w Wenezueli.
Banco de Madrid, hiszpańska filia BPA, złożył wniosek o upadłość w niecały tydzień po ogłoszeniu tych zarzutów przez Financial Crimes Enforcement Network, jednostkę Departamentu Skarbu.
