Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Małgorzata Rusewicz, prezes IZFiA
Przed tygodniem IZFiA zwróciła uwagę na nadmiar obowiązków, które pojawiły się wraz z implementacją dyrektywy MiFID II. Chodzi m.in. o konieczność przekazywania przez dystrybutorów do TFI wykazu czynności mających na celu poprawienie jakości świadczonych usług i dokumentów potwierdzających poniesione koszty, czyli tzw. zachęt. Poruszyła także kwestię limitu opłat za zarządzanie, który docelowo ma sięgać 2 proc. aktywów, oraz obowiązku ustanowienia w każdym funduszu otwartym przynajmniej dwóch kategorii jednostek uczestnictwa (zbywanych bezpośrednio oraz przez dystrybutorów).
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Towarzystwo zaoferuje klientom usługę zarządzania aktywami dla zamożnych klientów.
Tak dużych napływów do funduszy dłużnych jak w maju nie było od jesieni zeszłego roku. Co ciekawe, rośnie apetyt na ryzyko w ramach tej kategorii produktów.
Ponad 90 proc. z funduszy polskich akcji uniwersalnych i 104 proc. z funduszy akcji małych i średnich spółek – na pozór takich zysków trudno oczekiwać ze zdywersyfikowanych portfeli, a jednak właśnie tak prezentują się pięcioletnie wyniki wspomnianych funduszy. I mowa tylko o średnich.
Ostatnie lata przypomniały, że przemiany na świecie mogą być bodźcem do dynamicznego wzrostu gospodarki i lokalnego rynku akcji, ale nieraz sprawiają też spory zawód inwestorom. Nie tylko z tej perspektywy Polska mimo wszystko wygląda atrakcyjnie.
W maju zdecydowana większość funduszy inwestycyjnych wypracowała zyski. Pazur pokazały portfele spółek amerykańskich i rynków rozwiniętych, ale z wynikami po pięciu miesiącach część z nich wciąż ma problem. Na GPW wciąż trwała sielanka.
Mało który składnik aktywów dał w tym roku zarobić więcej od polskich akcji, a w tej samej kategorii wagowej tego rodzaju fundusze odjeżdżają konkurencji. Niestety, jednocześnie widmo korekty jest coraz bliższe.