Jak dotąd kluczem do sukcesu inwestycyjnego w tym roku pozostaje zaangażowanie w modne branże nowych technologii czy producentów gier. Dało się jednak zarobić nie tylko za granicą.
Niezawodni liderzy branż
Tegoroczna czołówka funduszy składa się przede wszystkim ze strategii inwestujących w akcje spółek z rynków rozwiniętych. Nie ma ich w ofercie krajowych TFI szczególnie dużo, jednak wyniki są imponujące. W czołówce miesiącami utrzymuje się Skarbiec Spółek Wzrostowych. Obecnie jego wynik od początku roku to niecałe 83 proc. Co ciekawe, w ciągu ostatnich 12 miesięcy fundusz wypracował okrągłe 100 proc. zysku. Strategia funduszu? Akcje liderów w swoich branżach, walory najbardziej dynamicznych spółek polskich i zagranicznych, czyli „firmy osiągające wysokie zwroty na zainwestowanym kapitale". Z końcem czerwca największymi pozycjami były dwie spółki, stanowiące po 5 proc. aktywów. To Shopify (zwyżka o 168 proc. od początku roku) oraz DocuSign (205 proc. zysku).
Solidny wynik dający drugą lokatę na całym rynku utrzymuje Rockbridge Gier i Innowacji. Tegoroczne maksimum cena jednostek tego funduszu osiągnęła pod koniec lipca. Z końcem I półrocza jedną z większych pozycji było XTB, zajmujące ponad 7 proc. aktywów. Podobnie dużą wartość miały walory Draw Distance (d. iFun4all). Najwięcej, ponad 9 proc., kapitału funduszu było zainwestowanych w walory Bloober Team. Okazuje się, że w ostatnich miesiącach portfel został istotnie przekształcony.
– W okresie od półrocza były bardzo duże zmiany zgodnie z agresywną strategią funduszu – wyjaśnia Paweł Sugalski, zarządzający Rockbridge TFI. – Obecna alokacja w akcje jest bliska 100 proc. Niższa alokacja w papiery udziałowe na przełomie roku była tymczasowa ze względu na ciągle napływy do funduszu – wspomina Sugalski. Jak jednak dodaje, liczba spółek w portfelu nie uległa zmianie. – Dziewięć z dwudziestki przedsiębiorstw z portfela półrocznego została usunięta z funduszu. W największej dziesiątce portfela powtarzają się tylko dwie firmy, zajmujące obecnie pozycję drugą oraz dziesiątą – analizuje zarządzający Rockbridge TFI. Jak dodaje, siedem z dziesięciu największych pozycji Rockbridge Gier i Innowacji jest całkiem nowa w portfelu. Zmieniła się także struktura – obecnie cztery największe pozycje stanowią aż 40 proc. portfela. – Finalnie, jeśli chodzi o alokację sektorową, wróciliśmy do jeszcze większego przeważenia firm z branży gier – przyznaje Sugalski. Producenci gier zajmują 60 proc. łącznych aktywów. – Ciągle unikamy reprezentantów WIG.Games. Posiadamy jedynie jedną spółkę ze składu tego indeksu – dodaje.
