Wczoraj giełdowa spółka poinformowała o złożeniu mniejszościowym udziałowcom Allseeds, kontrolującym 37,6 proc. akcji, propozycji przejęcia całego pakietu za 28 mln USD. Wartość oferty może ulec zmianie w zależności od jakości wyników zaprezentowanych przez Allseeds na koniec I kwartału 2010 r. Udziałowcy mniejszościowi mają czas do końca stycznia, by odpowiedzieć na propozycję Kernela.
W zeszłym tygodniu Kernel poinformował o podpisaniu wstępnej umowy kupna większościowego pakietu akcji Allseeds za 42 mln USD. Jego wielkości nie określono. Ukraińskie media informowały, że Kernel ma kupić 56 proc. udziałów należących do Władimira Williczenki i Wiktorii Riabuchiny. Mniejszościowi udziałowcy za pośrednictwem doradzającej im firmy inwestycyjnej Dragon Capital informowali, że Kernel nie negocjował z nimi przejęcia kontroli nad Allseeds. Nie wykluczali złożenia kontroferty. Możliwe, że propozycja Kernela ma na celu ich spacyfikowanie.
Przejęcie konkurenta zapewni Kernelowi pozycję lidera ukraińskiego rynku tłuszczów jadalnych. Obecnie spółka z GPW jest największym producentem słonecznikowego oleju butelkowanego na Ukrainie z 35-proc. udziałem.
W rankingu producentów oleju niekonfekcjonowanego zajmuje drugie miejsce, ustępując jedynie lokalnemu oddziałowi koncernu Bunge (akcjonariusza Kruszwicy). Po fuzji, zdaniem Jarosława Udowienki, analityka inwestycyjnej grupy Sokrat, moce przerobowe Kernela wzrosną o 60 proc., do 2,4 mln ton rocznie, co stanowi 28 proc. potencjału całej branży tłuszczowej na Ukrainie.
Kernel pozostanie liderem sprzedaży oleju butelkowanego, a dzięki silnej pozycji Allseeds na rynkach zagranicznych giełdowa grupa stanie się niekwestionowanym liderem jego eksportu, z 50-proc. udziałem w sprzedaży za granicą.
[ramka][b]222 mln USD[/b] – na tyle, na zlecenie Kernela, wyceniono wartość grupy Allseeds. Kernel za przejmowaną firmę zamierza wyłożyć znacznie mniej. Za około 90 proc. udziałów w tej firmie gotów jest zapłacić 70 mln USD[/ramka]
