Podczas czwartkowej sesji za akcje Forte płacono na rynku około 49,50 zł. Zdaniem autorów rekomendacji niekorzystne informacje nt. Forte spowodowały gwałtowną wyprzedaż akcji spółki. - Naszym zdaniem inwestorzy zareagowali zbyt negatywnie, ponieważ nawet w przypadku całkowitego zakończenia współpracy handlowej ze Steinhoff International, jednym z głównych dotychczasowych klientów Spółki, Forte powinno poradzić sobie znajdując nowych kontrahentów, ponieważ rynek jest ciągle w dobrej kondycji. Według Spółki Steinhoff generuje 13 proc. sprzedaży, dlatego skorygowaliśmy naszą pierwotną prognozę przychodów na 2018 rok obniżając ją o połowę tej wartości – wyjaśniają analitycy.
Oczekują poprawy rentowności Forte począwszy od II kwartału 2018 roku następującej wraz z uruchomieniem nowego zakładu produkcji płyt wiórowych. - Obecne umocnienie złotego względem euro można traktować jako istotny czynnik ryzyka, jednakże w naszej ocenie strategia opcyjna „collar", którą spółka z sukcesem stosuje, powinna ograniczyć potencjalne straty z tego tytułu. Ceny wykonania posiadanych opcji sprzedaży wygasających w 2018 roku zawierają się w przedziale 4,28–4,45 EUR/PLN, co naszym zdaniem czyni strategię atrakcyjną - oceniają.
Zważywszy na wysoki wskaźnik dług netto/EBITDA nie spodziewają się wypłaty dywidendy przez Forte w 2018 roku.
Prognoza analityków DM BOŚ zakłada, że w tym roku zysk netto Forte wyniósł 77,8 mln zł przy przychodach sięgających 1,1 mld zł. W 2018 roku zysk netto wzrośnie do 109,1 mln zł, a sprzedaż osiągnie poziom 1,14 mld zł.
