Cavatina Holding pozyska prawie 40 mln zł z emisji obligacji

Deweloper znalazł chętnych na obligacje. Pozyska gotówkę, część obligatariuszy skorzystała z opcji zrolowania długu.

Deweloper biurowo-mieszkaniowy warunkowo przydzielił inwestorom obligacje o wartości 49,9 mln zł. Wartość wyjściowa oferty opiewała na 30 mln zł z opcją zwiększenia do 51,8 mln zł. Po rejestracji emisji Cavatina Holding pozyska 38,5 mln zł brutto gotówki. Ponadto część inwestorów objęła nowe papiery w zamian za dotychczas posiadane, zapadające w tym roku, o wartości 11,3 mln zł, z czego 8,82 mln zł to seria CAV1225.

Cavatina Holding oferuje marżę z górnego zakresu na Catalyst

Nowe, czteroletnie, zabezpieczone poręczeniem obligacje, są oprocentowane według stawki WIBOR 6M plus 6 pkt proc. marży, czyli na dziś 11,82 proc. w skali roku. Cavatina wciąż należy do grona firm z Catalyst płacących inwestorom za dług najwięcej.

W obrocie jest teraz 13 serii obligacji. W tym roku, we wrześniu, listopadzie i grudniu, zapadają trzy serie o wartości – uwzględniając dokonane właśnie rolowanie – 89 mln zł.

Na koniec września 2024 r. grupa miała 1,19 mld zł zadłużenia z tytułu kredytów zapadających głównie w 2027 r. i 0,46 mld zł z tytułu obligacji. Po stronie aktywów były m.in. gotowe nieruchomości inwestycyjne o wartości 1,77 mld zł i nieruchomości w realizacji o wartości 0,92 mld zł.

Cavatina Holding stawia na biura i mieszkania

Cavatina Holding to deweloper biurowy, specjalizujący się w inwestycjach poza Warszawą, który na początku 2024 r. zaangażował się w mieszkaniówkę, by zdywersyfikować ryzyko związane ze spowolnieniem w nieruchomościach komercyjnych. Cavatina w 2022 r. sprzedała trzy biurowce za 650 mln zł, w portfelu ma 13 etapów projektów biurowych o łącznej powierzchni prawie 200 tys. mkw., średnim obłożeniu 87 proc.

Inwestycje mieszkaniowe w sprzedaży realizacji to Widzewska Manufaktura B i Belg Apartamenty w Katowicach z terminem oddania w I kwartale br. i odpowiednio 129 i 237 lokali, a także Widzewska Manufaktura C z terminem oddania w III kwartale i 292 lokalami. W przygotowaniu są inwestycje w Łodzi, Warszawie, Wrocławiu i Katowicach. Cavatina nie wyklucza w przyszłości konwersji części projektów komercyjnych na mieszkaniowe.