Trion będzie deweloperem

Inwestorem strategicznym spółki zostanie giełdowa firma z branży nieruchomości. Wkrótce strony podpiszą umowę. Trion stanie się deweloperem. W ciągu 2–3 lat sprzeda też cały dotychczasowy majątek

Notowana na GPW spółka, działająca w branży nieruchomości, zostanie większościowym akcjonariuszem Trionu, specjalizującego się w produkcji okien i drzwi – wynika z informacji „Parkietu”. To efekt zakończonych właśnie negocjacji pomiędzy zarządami i głównymi akcjonariuszami obu firm. Do podpisania umowy powinno dojść w ciągu kilku dni. Firma nieruchomościowa prawdopodobnie obejmie akcje nowej emisji Trionu. Otrzyma je w zamian za aport, jakim będą posiadane przez nią nieruchomości.

[srodtytul]Obopólne korzyści[/srodtytul]

Trion oferuje obecnie w ramach prywatnej emisji ponad 124 mln akcji serii S, po 50 groszy każda. Pakiet ten będzie miał 75,6-proc. udział w podwyższonym kapitale. Wartość oferty Trionu wynosi ponad 60 mln zł, ale spółka nie pozyska gotówki. Zdecydowaną większość nowych walorów obejmie inwestor strategiczny. Nowe papiery nabędą też wierzyciele.

Z wcześniejszych informacji wynikało, że zamienią kilkanaście milionów wierzytelności na akcje. Faktyczne zadłużenie spółki wynosi około 18 mln zł. Dzięki konwersji wierzytelności na akcje Trion będzie mógł prowadzić nową działalność bez istotnych obciążeń finansowych. Dla inwestora strategicznego jest to ważne, bo chce część lub całą działalność deweloperską przenieść do odrębnego, giełdowego podmiotu.

[srodtytul]Sprzedaż majątku[/srodtytul]

Docelowo Trion będzie zajmował się tylko inwestycjami na rynku nieruchomości. Potwierdza to również prezes spółki. – W ciągu dwóch–trzech lat chcemy sprzedać cały majątek produkcyjny i skupić się wyłącznie na działalności deweloperskiej. Obecnie prowadzimy zaawansowane negocjacje dotyczące sprzedaży czeskiej grupy VPO Protivanov – mówi Jarosław Żołędowski, prezes Trionu. Dodaje, że bliska nabycia tego podmiotu jest czeska firma z branży. Obecnie strony rozmawiają jedynie o cenie, po której może dojść do transakcji.

W grupie kapitałowej VPO Protivanov, poza spółką matką zajmującą się produkcją i sprzedażą okien i drzwi PCW największe znaczenie mają firmy: Argona (wytwarza profile PCW i panele laminowane) i VPO Plast (producent okien i drzwi). W tym roku większość skonsolidowanych przychodów Trionu wypracowały właśnie te podmioty. Co więcej, w przeciwieństwie do polskich spółek kontrolowanych przez Trion znajdują się w na tyle dobrej kondycji finansowej, że ich akcje mogą być skierowane do obrotu na NewConnect lub na praskiej giełdzie. Stanie się tak, jeśli czeski inwestor branżowy nie zaproponuje za nie odpowiedniej ceny.

[srodtytul]Kolejne emisje[/srodtytul]

Poza akcjami serii S zarząd Trionu może przeprowadzić kolejne emisje w ramach kapitału docelowego. Na podstawie uchwały akcjonariuszy z ubiegłego roku ma prawo podnieść kapitał o 53,9 mln zł. Emisję do 269,5 mln walorów mogą objąć wybrany inwestor strategiczny i posiadacze obligacji zamiennych na akcje. Zarząd chce też przeprowadzić ofertę z prawem poboru. Deklaruje, że wszystkie walory będą sprzedawane z 10–20-proc. dyskontem w stosunku do ceny rynkowej. W poniedziałek kurs akcji Trionu wynosił 0,47 zł i był o 2,1 proc. niższy niż w piątek.

[ramka][b]Kalendarium Restrukturyzacji[/b]

19 maja 2010 r. Robert Fałkowski złożył rezygnację ze stanowiska prezesa. Jako powód swojej decyzji podał m.in. brak możliwości współpracy z głównymi akcjonariuszami.

27 maja 2010 r. Jarosław Żołędowski zostaje prezesem Trionu. Już następnego dnia określa wstępnie strategiczne cele grupy kapitałowej.

30 czerwca 2010 r. W związku z ogromnymi stratami WZA podjęło decyzję o dalszym istnieniu spółki.

28 lipca 2010 r. Prezes Trionu informuje o kilku wariantach pozyskania dla grupy inwestora strategicznego.

3 listopada 2010 r. NWZA uchwala emisję 124 mln akcji po 50 groszy każda.

grudzień 2010 r. Spółka kończy negocjacje z nowym inwestorem strategicznym.[/ramka]