Notowania XTPL podczas poniedziałkowej sesji spadają. Po godz. 13 akcje kosztują 76,4 zł po spadku o prawie 3 proc. W stosunku do wyceny autorstwa Erste Group kurs ma prawie 17-proc. potencjał wzrostowy. Po opublikowanych przez spółkę szacunkowych wynikach sprzedażowych za II kwartał broker nie zmienił swojej wyceny.
Czytaj więcej
Erste Group obniżyło cenę docelową dla akcji XTPL. W nowych szacunkach analitycy uwzględnili znacznie niższe przychody i wyniki niż wcześniej. Nie...
Jakie są wyniki XTPL w II kwartale 2025 roku?
Przychody ze sprzedaży produktów i usług wyniosły w II kwartale 2025 r. 2,8 mln zł (szacowana sprzedaż dwóch urządzeń DPS oraz dwóch modułów przemysłowych) wobec 2,9 mln zł rok wcześniej.
W najnowszym raporcie analitycznym Erste Group wskazuje, że XTPL nie pozyskało środków z dotacji w II kwartale, ale poinformowało o ubieganie się o dotacje w kilku procesach. Na koniec czerwca spółka miała 16,7 mln zł gotówki, czyli o 3,5 mln zł mniej niż na koniec I kwartału.
Analitycy oczekują, że w II kwartale XTPL miało „płaskie” przychody rok do roku i wyższe w ujęciu kwartał do kwartału.
„ Oczekujemy, że koszt własny sprzedaży spadnie r/r ze względu na niższą sprzedaż produktów. Jednocześnie zakładamy wzrost kosztów ogólnego zarządu r/r w związku ze zwiększeniem skali działalności. Powyższe czynniki powinny przełożyć się na spadek EBIT/EBITDA r/r w 2Q'25” - czytamy w raporcie.
Analitycy oczekują straty netto na poziomie 5,5 mln zł wobec 4,6 mln zł na minusie w II kwartale 2024 r.
Ile warte są akcje XTPL?
Sprzedaż spółki w II kwartale 2025 r. była relatywnie niska, co wynika m.in. z przesunięcia zaksięgowania sprzedaży części modułów przemysłowych na III kwartał 2025 r.
„Wskazuje to naszym zdaniem na wolniejsze tempo wdrożenia przemysłowego. Przychody nadal pozostały na niskim poziomie w Q2‘25, a spółka poinformowała o wprowadzonej optymalizacji kapitału obrotowego i kosztów operacyjnych, czego efekty powinny być bardziej widoczne w kolejnych kwartałach. Dostosowanie bazy kosztowej do spowolnienia dynamiki przychodów jest dobrym ruchem, który pozwoli na spowolnienie tempa konsumpcji zasobów finansowych” – podkreślają eksperci.
W czerwcu Erste Group ścięło cenę docelową dla akcji XTPL do aktualnych 89 zł ze 135 zł. Była to kolejna rekomendacja od tego biura z obniżoną wyceną. Pierwsze trzy brzmiały „kupuj”, a ceny docelowe wynosiły odpowiednio 216 zł w sierpniu 2023 r. (przy kursie wynoszącym wówczas 174 zł), 152 zł w lipcu 2024 r. (przy kursie około 114 zł) oraz 135 zł w grudniu 2024 r. (przy kursie sięgającym 95 zł).
Jakie są plany XTPL?
XTPL specjalizuje się w technologii precyzyjnego druku. Rozwija rozwiązania opierając się na technologii Ultra-Precise Dispensing (UPD), chronionej przez międzynarodowe zgłoszenia patentowe. Na początku 2025 r. XTPL ogłosiło pierwsze w historii wdrożenie przemysłowe technologii UPD. Bezpośrednim partnerem, do którego dostarczona zostanie pierwsza partia modułów spółki jest wiodący chiński producent maszyn do produkcji nowoczesnych wyświetlaczy. W kolejnym kroku partner zbuduje urządzenia przemysłowe z wykorzystaniem modułów XTPL, które trafią na linię produkcyjną jednego z największych na świecie producentów wyświetlaczy z Chin. Realizacja projektu może potrwać do kilku lat i obejmować łączny wolumen zamówień kilkudziesięciu modułów.
Czytaj więcej
Technologiczna firma z Wrocławia ma już ponad czterdzieści patentów. W tym roku jej biznes nabrał tempa, ale zysków nadal nie widać. Kiedy się poja...
XTPL ma aktualnie 9 projektów na stosunkowo zaawansowanym etapie, nakierowanych na przemysłowe wdrożenia swojej technologii. Ich łączny potencjał, przy pozytywnej walidacji i pełnym wdrożeniu, zarząd szacuje na 400 mln zł średniorocznych przychodów. Najbardziej zaawansowane są cztery projekty - w tym realizowane wdrożenie dla klienta z Chin.
