Oferta obejmuje 6,5 mln nowych akcji Atalu (16,8 proc. podwyższonego kapitału), z czego transza dla inwestorów indywidualnych wynosi 780 tys. (12 proc. puli, podczas gdy pierwotnie planowano 15 proc.). Każdy inwestor indywidualny może się zapisać na minimalnie 25 papierów. Przydział akcji ma nastąpić 3 czerwca, debiut jest spodziewany w połowie czerwca.
Cena emisyjna została ustalona na 22 zł, co daje wartość IPO na poziomie 143 mln zł brutto. Wcześniej Atal podawał, że liczy na zebranie około 160 mln zł brutto, co implikowało 24,6 zł za akcję.
Zdaniem analityków nawet po obniżeniu oczekiwań można dyskutować, czy cena emisyjna zapewnia inwestorom odpowiednie dyskonto.
Od ostatniego dołka w styczniu do maksimum na początku maja indeks WIG-Deweloperzy wzrósł o 13 proc., do 1,44 tys. punktów. Bieżący poziom indeksu to 1,39 tys.
Atal podkreśla, że jest jednym z największych deweloperów w Polsce. W 2014 r. sprzedaż mieszkań wyniosła 1,09 tys., co dało firmie czwartą pozycję na rynku. Pod względem uzyskanych przychodów Atal zajmuje drugie miejsce – z wynikiem 0,58 mld zł. Jednak pod względem rentowności biznesu spółka bije na głowę konkurencję. Marża brutto ze sprzedaży wyniosła 32,3 proc. (u rywali 18–23 proc.), a marża zysku netto 23,7 proc. (drugi na pudle Polnord miał 11,2 proc.).
