Fundusze inwestycyjne TFI

OFE na potężnych zakupach

W grudniu fundusze emerytalne dokonały największych miesięcznych zakupów akcji od 2013 r. - wyliczył Trigon DM.
Foto: Fotorzepa, Robert Gardziński

Jak podają analitycy Trigona, zakupy sięgnęły łącznie 1,5 mld zł. Przyczynił się do tego wysoki popyt na akcje zagraniczne (506 mln zł). Popyt na akcje polskie wyniósł 978 mln zł - poziom również wyróżniający się na przestrzeni ostatnich 3-4 lat. Analitycy szacują, że OFE mają najniższy udział depozytów w aktywach od reformy z 2014 r. Możliwe, że przyczyniły się do tego opłaty wprowadzane przez banki za wysoki stan depozytów na koniec roku.

Najwięcej na nowe akcje, zarówno polskie, jak i zagraniczne, wydały fundusze emerytalne NN i Aviva. Większość pozostałych funduszy również była po stronie kupującej, wyłamały się tylko PZU i MetLife, sprzedając część polskich akcji.

Alokacja OFE w polskie akcje wzrosła o 1,6 pkt proc. miesiąc do mieisąca, do 77,1 proc. i jest powyżej progu 75 proc., który miał obowiązywać według nowej reformy na dzień 27 listopada 2020. 3 z 10 funduszy jest poniżej tego progu i do jego osiągnięcia brakuje im 0,5 mld zł. Średnia alokacja w polskie akcje pro-forma po przekazaniu 15-proc. opłaty przekształceniowej wynosiłaby 90,7 proc. 5 z 10 funduszy byłoby poniżej progu 90 proc. (obowiązującego na koniec 2021 r.) i do jego osiągnięcia brakowałoby im 1,1 mld zł (nie uwzględniając przepływów pieniężnych w tym czasie).

Napływy z ZUS wyniosły w grudniu 255 mln zł (3187 mln zł w całym 2020 r.), natomiast grudniowe transfery z tytułu suwaka ukształtowały się na poziomie 503 mln zł (5731 mln zł w całym 2020 r.).

Średnia ważona jednostka funduszy emerytalnych wzrosła w grudniu o 7,2 proc. Najlepszy wynik zarządzania osiągnął Aviva OFE (7,9 proc.), a najgorszy PZU OFE (6,4 proc.). W całym 2020 roku najlepszy był Pocztylion OFE (-0,8 proc.), a najgorszy Allianz OFE (-4,2 proc.).

Powiązane artykuły


REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.