Analizy

Jesienne gwiazdy NewConnect

Na małym parkiecie trwa próba wyjścia z układu korekty. Analizujemy spółki, które wyróżniają się na plus i na minus na tle NCindeksu, i pytamy analityków, czy wskaźnik przebije lipcowy szczyt.
Foto: Fotorzepa, Kuba Kamiński
Foto: GG Parkiet

Dokładnie miesiąc temu, 8 września, zatrzymała się fala korekty na NCIndex. Dołek został osiągnięty na poziomie 439,86 pkt, a więc niemal dokładnie na linii 100-sesyjnej średniej kroczącej. W ciągu kolejnych 20 sesji notowania indeksu wzrosły o 21,2 proc. W tym samym czasie 35 relatywnie płynnych spółek z małego parkietu pobiło benchmark. Rekordziści mają trzycyfrowe stopy zwrotu. Jest też 28 maruderów, którzy straty po korekcie odrabiają wolniej albo wciąż pozostają w układzie spadkowym. Rekordzista stracił w analizowanym czasie blisko 60 proc.

Liderzy i maruderzy

Mały parkiet nie grzeszy płynnością, ale na 376 notowanych na nim spółek są 63, które na koniec wtorkowej sesji spełniały dwa proste warunki płynnościowe: średni dzienny wolumen obrotu na ostatniej, 10 sesji przekraczający 50 000 zł i wycena akcji wyższa niż 1 zł. I na tych podmiotach skupiliśmy się w naszej analizie. Jak wspominamy wyżej, 56 proc. rynku była w okresie 08.09–6.10 lepsza niż indeks, a 44 proc. gorsza. Średnia stopa zwrotu z akcji najsilniejszych podmiotów sięgnęła 97,3 proc., przy średniej zmienności 14-sesyjnej sięgającej 11,3 proc. Co ciekawe – średnia wartość oscylator RSI(14) dla tych podmiotów sięgała na koniec wtorkowej sesji 57,8 pkt, co sugeruje, że są w tym gronie podmioty znacznie poniżej granicy krótkoterminowego wykupienia. Najsilniejsza dziesiątka zyskała ponad 85 proc.: Inno-Gene, Ciasteczka z Krakowa, Blirt, Tech Invest Group, Boruta Zachem, Medcamp, Biomaxima, The Dust, One More Level i MBF Group. Wykresy pięciu z nich analizujemy poniżej, zwracając uwagę m.in. na dominujące trendy wzrostowe i korzystny układ średnich kroczących.

Fanom gry kontrariańskiej proponujemy zerknąć na wspomnianych maruderów, choć uczulamy na wysoki wskaźnik ATR. Średnia stopa zwrotu najsłabszych 28 podmiotów sięga w analizowanym okresie tylko 3 proc., przy średniej zmienności na poziomie 10,8 proc. Pięć z nich jest pod kreską: Medapp (-0,9 proc.), Pure Biologics (-10 proc.), Sim Fabric (-15 proc.), AQT Water (-19,3 proc.) oraz Grupa HRC (-58,7 proc.). Na przykładzie Pure Biologics pokazujemy poniżej, że na wykresach maruderów też można znaleźć obiecujące sygnały.

Analityczny optymizm

Dzięki trwającemu od 8 września odbiciu NCIndex zbliżył się na odległość 100 pkt do lipcowego szczytu hossy 630 pkt. We wtorek zatrzymał się na linii 50-sesyjnej średniej, a w środowe popołudnie spadał o 0,8 proc. Zapytaliśmy na Twitterze, czy indeks ma szanse w tym roku przebić wspomniany szczyt. Zdania są podzielone. Twierdząco odpowiedziało 48,8 proc. ankietowanych, a przecząco 51,2 proc. – Sygnały techniczne obserwowane na wykresie NC Indeks wydają się wspierać scenariusz zakończenia korekty. Na wykresie tygodniowym w połowie września utworzona została świecowa formacja młotka, a indeks po kilku tygodniach konsolidacji wybił się w ostatnich dniach do góry. Na wykresie dziennym padł sygnał kupna na MACD i wspierany jest przez rosnące RSI. W tym układzie istotne jest pokonanie najbliższego oporu tworzonego przez 50-sesyjną średnią kroczącą znajdującą się na poziomie ok. 540 pkt – uważa Michał Krajczewski, ekspert BM BNP Paribas. Optymizm wspierają też sygnały potwierdzające. – Trwa próba powrotów do wzrostów, czego uwiarygodnieniem są dzienne obroty na poziomie 189 mln zł (trzecie najwyższe w historii NC) oraz wyjście ponad lokalny szczyt z 14 września – mówi Sobiesław Kozłowski, ekspert Noble Securities. Podobnego zdania jest Piotr Kaźmierkiewicz, ekspert DM Pekao. – Sierpniowo-wrześniowa korekta rozpoczętej w marcu fali wzrostowej zniosła jedynie 38,2 proc. całego impulsu. Co więcej, już kilka dni temu linia korekcyjnego trendu spadkowego została przełamana, a wyjście ponad ostatni lokalny szczyt (517 pkt) tylko potwierdza powrót do tendencji wzrostowej. Z technicznego punktu widzenia nic nie stoi zatem na przeszkodzie, by trend główny na NewConnect był kontynuowany, co w wariancie minimalnym oznaczałoby przynajmniej test dotychczasowego maksimum – uważa ekspert.

Inno-Gene | Lider odbicia

Foto: GG Parkiet

Spółka zajmująca się diagnostyką genetyczną zyskała w analizowanym okresie (8.09 – 6.10) aż 691 proc. To najlepszy wynik wśród płynnych firm z małego parkietu. Cena kontynuuje ruch w górę po wybiciu z konsolidacji i bije historyczne rekordy wyceny. Aktualny, z wtorku, to 83 zł. Ostatnia fala zwyżek potwierdzona jest skokiem obrotów. Notowania respektują średnie kroczące z 50, 100 i 200 sesji, co widać było podczas wrześniowego testu tej najwolniejszej. RSI(14) jest już wysoko (81 pkt), co sygnalizuje możliwość korekty. Najbliższe wsparcie to 57,8 zł. PZ

Ciasteczka z Krakowa | Zmiana

Foto: GG Parkiet

Krakowska spółka ogłosiła niedawno, że zmienia profil działalności z produkcji słodyczy na fotowoltaikę. Diametralna zmiana biznesu wywołała adekwatną zmianę wyceny akcji. We wtorek kurs wyznaczył historyczne maksimum 17,7 zł, co oznacza, że od początku miesiąca zyskał 205 proc., a od dołka korekty z 8 września aż 704 proc. W środę przed południem kurs oscylował jednak przy 8,6 zł, co pokazuje, z jakim ryzykiem trzeba liczyć się na małym parkiecie. Cena pozostaje jednak powyżej wstęgi średnich i poprzedniego szczytu, więc układ hossy jest aktualny. PZ

Blirt | Trzecie podejście pod szczyt

Foto: GG Parkiet

Kurs akcji biotechnologicznej spółki przetestował 8 września lokalny dołek przy 4,5 zł, pokrywający się z 200-sesyjną średnią. Wsparcie zadziałało i od tego momentu papiery podrożały o 244 proc. Na początku tygodnia cena zaatakowała lokalny szczyt przy 15 zł, który podczas marcowej i lipcowej próby przebity nie został. Jeśli za trzecim podejściem się uda, będzie to silny sygnał kupna, z potencjałem wzrostu do 25,5 zł (szacowany na podstawie zakresu konsolidacji). Najbliższe wsparcie wyznacza 50-sesyjna średnia krocząca (obecnie przy 10 zł). PZ

Boruta-Zachem | Znów przy 1,3 zł

Foto: GG Parkiet

Kurs akcji producenta barwników charakteryzuje się dynamicznymi falami wzrostowymi. Ostatnia zaczęła się 8 września i przyniosła już ponad 100-proc. skok kapitalizacji. Cena wyraźnie korzysta z ruchomego wsparcia w postaci 50-sesyjnej średniej (obecnie przy 0,84 zł). Wtorkowa biała świeca z dużym korpusem (marubozu), utworzona na psychologicznym poziomie 1 zł, ma pozytywną wymowę. Kurs zaatakował lipcowy szczyt 1,3 zł, przy wyższych obrotach i zwrocie na MACD. Jeśli 1,3 zł pęknie, będzie to „zaproszenie" do dalszych zwyżek. PZ

One More Level | Nowy szczyt

Foto: GG Parkiet

Sektor gamingowy na NewConnect wciąż ma się dobrze. Kurs akcji tytułowej spółki utrzymuje klasyczny układ coraz wyższych dołków i szczytów, a w środę wyznaczył nowy rekord hossy 15 zł. Od dołka z 8 września papiery podrożały już o prawie 90 proc., poruszając się wzdłuż 50-sesyjnej średniej, stanowiącej ruchome wsparcie (obecnie 9,5 zł). Udany retest lipcowego szczytu, do którego doszło tydzień temu, potwierdza siłę popytu. Pozostające poniżej ostatnich szczytów RSI(14) i MACD dają jeszcze przestrzeń do krótkoterminowych zwyżek. PZ

Pure Biologics | Szansa na zwrot

Foto: GG Parkiet

Biofarmaceutyczna spółka to jeden z jesiennych maruderów małego parkietu, ale umieszczany go w zestawieniu, bo warto zwrócić uwagę na jego wykres. Cena jest 10 proc. poniżej dołka z 8 września, ale spadek wyraźnie wyhamował ostatnio nad 200-sesyjną średnią krocząca (obecnie 73 zł). Kurs próbuje zakręcić w górę, a schłodzony RSI(14) i kupno sygnalizowane na MACD zachęcają popyt do aktywności. Jeśli wspomniana średnia nie pęknie, to spółka ma szansę ruszyć w pościg za najsilniejszymi. Najbliższe opory wyznaczają średnie z 100 i 50 sesji, odpowiednio 98,5 zł oraz 104 zł. PZ

Powiązane artykuły


REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.