O ponad 2 proc. do 178 zł drożeją w piątek przed południem akcje spółki Comp. Kurs porusza się w mocnym trendzie wzrostowym od początku 2023 r. Wtedy akcje kosztowały niespełna 50 zł, czyli od tego czasu podrożały ponad trzy razy. Zdaniem analityków potencjał wzrostowy jeszcze się nie wyczerpał. W najnowszej rekomendacji DM BOŚ 12-miesięczna wycena walorów poszła w górę o 34,4 proc. - do 200,3 zł z poprzednich 149 zł.
Czytaj więcej
W najnowszym miesięcznym raporcie analitycy wskazali spółki, które powinny zachowywać się lepiej i gorzej od rynku. W tej drugiej grupie są Enea, E...
Ile warte są akcje spółki Comp?
Analitycy podwyższyli swoje prognozy finansowe dla obu segmentów biznesowych spółki: IT i detalicznego.
„Biorąc pod uwagę spodziewany napływ środków z KPO (co powinno sprzyjać popytowi na usługi Compu) uważamy, że nasze poprzednie prognozy zakładające 5-proc. spadek r/r sprzedaży segmentu IT były zbyt konserwatywne i obecnie zakładamy 3-proc. wzrost w 2025 r.” – czytamy w raporcie.
W segmencie detalicznym analitycy oczekują ożywienia popytu na kasy fiskalne w latach 2025-27 (wymiana urządzeń zakupionych w okresie 2019-2021), co powinno wspierać i przychody i marże w segmencie.
W konsekwencji w górę poszła prognoza EBITDA dla grupy Comp na lata 2025-2027 o 6-10 proc. Na podstawie prognozy EBITDA na 2025 rok (zbliżonej do prognozy zarządu) Comp jest notowany z ok. 28-proc. dyskontem wobec porównywalnych spółek.
Czytaj więcej
W kolejnych latach wydawanie 5 proc. PKB rocznie na obronność wydaje się konieczne – zapowiedział premier Donald Tusk. Na nowe kontrakty liczą prod...
Kiedy Comp poda strategię?
W latach 2021-2025 Comp wypłacił w formie dywidendy i skupu akcji własnych około 116 mln zł w gotówce, co odpowiada około 16 proc. obecnej kapitalizacji spółki (skorygowanej o akcje własne). Inwestor kupujący teraz akcje Compu będzie w 2025 r. uprawniony do udziału w skupie akcji własnych o wartości ok. 21 mln zł (ekwiwalent 5 zł dywidendy na akcję, 2,8- proc. stopa przy piątkowej cenie akcji). Analitycy oczekują, że w przyszłości Comp będzie wypłacał około 35 proc. EBITDA w formie dywidendy lub skupu akcji własnych.
Eksperci spodziewają się aktualizacji strategii spółki w najbliższych miesiącach, która może zawierać prognozy zarządu na nadchodzące lata.
„Zważywszy na nuty optymizmu pobrzmiewające w wypowiedziach zarządu podczas telekonferencji, oczekujemy w aktualizacji strategii korzystnego guidance zarządu, który może wspierać kurs akcji Compu” – czytamy w raporcie. Jego autorem jest Tomasz Rodak. Rekomendacja datowana jest na 6 marca. Pierwsza dystrybucja nastąpiła 7 marca o godz. 7:30.
