MCI Management dostał za Mall.cz blisko 150 mln zł

Grupa Naspers przejęła Netretail Holding B.V., który prowadzi największy e-sklep w naszej części Europy.

Giełdowy fundusz wyda pieniądze ze sprzedaży Netretail Holding na nowe inwestycje.

W trzy miesiące po podpisaniu umowy przedwstępnej MCI Management sfinalizował sprzedaż udziałów w spółce Netretail Holding. będącej właścicielem Mall.cz, największego e-sklepu w Europie Środkowo-Wschodniej. Netretail Holding ma również swoje filie w Polsce, Węgrzech, Słowenii i na Słowacji. Nowym właścicielem zarejestrowanej w Holandii spółki została firma MIH Allegro, spółka zależna Naspers (jest m.in. właścicielem Allegro). Razem z grupą MCI swoich udziałów w Netretail Holding pozbył się też Intel Capital (inwestycyjne ramię Intela). - Region Europy Środkowo-Wschodniej posiada atrakcyjny potencjał wzrostu w zakresie rozwoju handlu online i jesteśmy przekonani, że nasza pozycja rynkowa pozwoli nam na jego pełne wykorzystanie – mówi, cytowany w komunikacie Hein Pretorius, prezes MIH Allegro.

Wyłącznym doradcą finansowym dla sprzedających był Jefferies. Dla kupującego podobną rolę odgrywał Goldman Sachs.

MCI Management za swój 18,17-proc. pakiet udziałów zainkasował 38,5 mln euro (ok. 165 mln zł). Na razie na konto funduszu wpłynęło 34,5 mln euro (blisko 150 mln zł). Brakujące 4 mln euro zostaną zapłacone „po spełnieniu pozostałych warunków umowy zbycia udziałów". Przedstawiciele funduszu uważają, że nastąpi to w ciągu 90 dni.

Inwestorzy spokojnie przyjęli informację o transakcji tym bardziej, że była oczekiwana a jej szczegóły powszechnie znane. Na starcie poniedziałkowych notowań papiery MCI kosztowały 4,8 zł czyli tylko jeden grosz więcej niż w piątek. O godz. 15.30 kurs wynosił 4,69 zł co oznaczało 2-proc. spadek.

Intel Capital zainwestował w Mall.cz w 2008 r. MCI Management nabył udziały w tej firmie jesienią 2009 r. Zapłacił 5 mln euro czyli ok. 20 mln zł. W 2010 r. oba podmioty wzięły udział w kolejnej rundzie finansowania spółki. Łącznie fundusz zainwestował  w spółkę 38,95 mln zł. Dla MCI Management Netretail Holding było jedną z najlepszych inwestycji w historii. W księgach giełdowej spółki na koniec 2011 r.  18,17-proc. pakiet Netretail Holding był wyceniany na 27,8 mln euro. Nie wiadomo jaką miał wartość na koniec marca. - Zgodnie z prawem FIZ-y (właścicielem Netretail Holding był jeden z subfunduszy z grupy MCI - red.) ujawniają wyceny poszczególnych aktywów portfelowych tylko w oparciu o półroczne i roczne sprawozdania finansowe, dlatego  wartość Mall.cz na koniec marca 2012 w księgach MCI.PrivateVentures FIZ nie może zostać podana do publicznej wiadomości – oświadcza Sylwester Janik, partner w MCI Management, który nadzorował projekt. Twierdzi, że fundusz na koniec marca nie posiadał jeszcze wszystkich pewnych informacji dotyczących daty zamknięcia transakcji. - Nie znaliśmy też ostatecznej ceny sprzedaży. Niepewność ta została więc uwzględniona w wycenie spółki w naszym portfelu – dodaje. Potwierdza, że zysk z transakcji zostanie uwzględniony w sprawozdaniu finansowym grupy za I półrocze.

MCI Management zamierza wydać gotówkę ze sprzedaży e-sklepu na nowe projekty. – Podtrzymujemy nasze plany, że w latach 2012-2013 chcemy uruchomić 2-3 inwestycje w fazie wzrostu, 1-2 projekty typu buy-out i 3-5 przedsięwzięć we wczesnej fazie rozwoju – podsumowuje Janik.