Puławy i Achema oferują za Anwil po ponad 1 mld zł

Przynajmniej jeden z potencjalnych inwestorów dla zakładów z Włocławka podwyższył już swoją początkową ofertę cenową – wynika z informacji „Parkietu”. Każdy gotów jest zapłacić ponad 1 mld zł

Jedynym znanym dotychczas z nazwy inwestorem zabiegającym o przejęcie 84,79 proc. akcji Anwilu są Zakłady Azotowe Puławy. To one pod koniec stycznia tego roku poinformowały oficjalnie o złożeniu Orlenowi wiążącej oferty zakupu firmy z Włocławka. Płocki koncern przyznał, że Puławy to jeden z trzech chętnych, który znalazł się na utworzonej wówczas krótkiej liście inwestorów. Nazw pozostałych jednak nie zdradził.

[srodtytul]Litwini i Amerykanie[/srodtytul]

Drugim oferentem jest litewski producent nawozów Achema, trzeci zaś to amerykański fundusz inwestycyjny, który ma już w swoim portfelu podmioty z branży chemicznej – dowiedział się „Parkiet” w dwóch niezależnych źródłach zbliżonych do negocjacji. Nazwy podmiotu z USA nie udało się nam ustalić.

Inwestor z Litwy jest już w Polsce znany. To właśnie Achema była jednym z sześciu podmiotów, które jesienią 2009 r. znalazły się na krótkiej liście potencjalnych nabywców spółek z tzw. I grupy chemicznej, czyli Azotów Tarnów, Ciechu oraz ZAK (dawniej Zakłady Azotowe Kędzierzyn). Jak wynikało z naszych informacji, Litwini złożyli ofertę kupna akcji dwóch spółek nawozowych z tzw. I grupy. Ostatecznie jednak – przed miesiącem – odpadli z gry o przejęcie tych zakładów (do 22 marca wyłączność na negocjacje ma grupa PCC).

[srodtytul]Kwestia wyceny[/srodtytul] Orlen zakładał początkowo, że wyboru jednego inwestora, z którym będzie negocjował sprzedaż Anwilu, dokona pod koniec lutego. Potem uznał jednak, że potrzebuje na to więcej czasu. – W marcu powinniśmy wybrać podmiot, z którym przeprowadzimy ostateczne negocjacje – powiedział wczoraj Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes płockiego koncernu ds.

finansowych. Tylko w taki sposób odniósł się do kwestii potencjalnych inwestorów z krótkiej listy i ich ofert cenowych. Kilka dni wcześniej mówił, że propozycje każdego z trzech podmiotów mogą stanowić podstawę do dalszych rozmów, ale ich wysokość „nie jest zgodna z oczekiwaniami” Orlenu. Według naszych informacji ten sygnał ze strony sprzedającego spotkał się już z odzewem ze strony ewentualnych kupców. Przynajmniej jeden z nich poprawił wcześniejszą propozycję cenową. Paweł Jarczewski, prezes Puław, nie chciał wczoraj w żaden sposób komentować kwestii starań jego firmy o Anwil. Do Achemy nie udało się nam dodzwonić.

Argumentem za podniesieniem ceny mogły być bardzo dobre, zeszłoroczne wyniki finansowe Anwilu. Spółka, jak wynika z naszych danych, chociaż 2009 r. był dla branży chemicznej wyjątkowo trudny, wypracowała tylko nieznacznie gorszy wynik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) niż rok wcześniej. Sięgnął on 340–360 mln zł, podczas gdy w 2008 r. było to około 400 mln zł. Z drugiej strony wiadomo też, że nabywca Anwilu będzie musiał dokonać w spółce sporych inwestycji ekologicznych. Te nakłady, sięgające zapewne kilkuset milionów złotych, szybko nie przełożą się na wyniki zakładów.

[ramka][b]1,4 mld zł na energetykę [/b] Orlen w ciągu najbliższych siedmiu lat planuje zainwestować w sześć projektów 1,4 mld zł. Koncern zainaugurował wczoraj uroczyście realizację Programu Inwestycji Ekologiczno-Energetycznych w zakładzie w Płocku. Pierwszą inwestycją, którą Orlen przeprowadzi, będzie budowa najnowocześniejszego kotła parowego wykorzystywanego w energetyce przemysłowej. Do 2017 r. płocka firma planuje zwiększyć o 20 proc. potencjał produkcji energii elektrycznej oraz o 7 proc. moc cieplną swojej elektrociepłowni. Zwiększy się też pula energii elektrycznej i cieplnej, jaką Orlen sprzedaje odbiorcom zewnętrznym. Jednocześnie o około 90 proc. ma być zredukowana emisja związków emitowanych przez elektrociepłownię. [/ramka]