KW ma wnieść do spółki celowej kopalnię. Następnie wniesienie udziały w tej spółce oraz blisko 32 proc. akcji Południowego Koncernu Węglowego do Tauronu (resztę kontroluje giełdowa grupa). Otrzyma za to akcje nowej emisji Tauronu.
Wartość udziałów w PKW, które ma KW, szacowana jest na ok. 300 mln zł. Kopalnia Bolesław Śmiały jest warta wg naszych szacunków ok. 140 – 150 mln zł. Z prospektu emisyjnego Tauronu wynika, że KW obejmie do 6 proc. walorów spółki. Jeżeli cena emisyjna wyniesie 5,13 zł (po tyle akcje Tauronu w IPO sprzedał Skarb Państwa), to KW, obejmując np. 6 proc. walorów, miałaby pakiet wyceniany na ok. 480 mln zł. Pakiet 5 proc. byłby wart ok. 400 mln zł. Na giełdzie akcje Tauronu kosztują jednak mniej niż w ofercie, bo 5,05 zł. Zgodnie z prospektem Tauronu cena akcji aportowych zostanie ustalona jako średnia arytmetyczna ze średnich dziennych kursów z 40 sesji. Kiedy będzie wyliczana? – To będzie jeszcze ustalane – mówi Madej.
Tauronowi zależy na przejęciu Bolesława Śmiałego, bo kopalnia ta połączona jest taśmociągiem z jego elektrownią w Łaziskach i dostarcza jej węgiel. Będzie mógł też zwiększyć wydobycie węgla w grupie o 1,6 mln ton rocznie.
