BM PKO BP wyżej ceni akcje Oponeo.pl

Analitycy BM PKO BP podwyższyli cenę docelową akcji Oponeo.pl do 109 zł utrzymując zalecenie „trzymaj".

Publikacja: 07.05.2025 13:53

BM PKO BP wyżej ceni akcje Oponeo.pl

Foto: media.oponeo.pl

Raport wydano przy cenie rynkowej wynoszącej 99,60 zł. Podczas środowej sesji za akcje spółki płacono ok. 103,50 zł.

Analitycy biura przyznają w raporcie, że nie docenili potencjału internetowego dystrybutora m.in. akcesoriów samochodowych i rowerów. - Podstawowy biznes Oponeo wyraźnie przebił nasze oczekiwania w 2024 roku. Ostatecznie przychody przekroczyły nasze prognozy o kilka procent - zauważają.

- Biznes oponowy nie dość, że utrzymał dobre tempo wzrostu (11 proc. w 2024 r.) – naszym zdaniem utrzymując stabilny udział w rynku (około 25 proc.), to jednocześnie odnotował najwyższą marżę brutto (21,4 proc.) w ostatnich latach. Jesteśmy pod wrażeniem, jednak do prognoz podchodzimy dość ostrożnie. Historia spółki pokazała, że środowisko biznesowe potrafi być dość zmienne w tej branży – wskazują.

Czytaj więcej

Oponeo.pl pochwaliło się rekordowymi wynikami

Jednocześnie z uwagi na sygnalizowaną przez spółką wzmożoną aktywność konkurencji spodziewają się wyhamowania tempa wzrostu i bardziej stabilnego roku pod względem wyników.  - Ten rok może być sprawdzianem, czy rentowność nie wzrosła za bardzo i za szybko – robiąc nieco miejsca dla konkurencji. Oczekujemy stabilnego wyniku w segmencie oponiarskim w 2025 roku. W kolejnych latach zakładamy utrzymanie rentowności ale kosztem nieco wolniejszego wzrostu - wyjaśniają.

Jednocześnie zwracają uwagę na dynamiczny rozwój spółki zależnej Dadelo działającej w biznesie rowerowym. - Co prawda EBIT rośnie zgodnie z naszymi wcześniejszymi oczekiwaniami, ale przychody sporo szybciej. Plan motywacyjny spółki zakłada średnioroczny wzrost przychodów na najbliższe trzy lata na poziomie 34 proc. i patrząc na dotychczasowy rozwój biznesowy – wydaje się to być w zasięgu spółki – uważają.

Tekst jest skrótem rekomendacji BM PKO BP dla Oponeo.pl opracowanej zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jej autorem jest Piotr Łopaciuk. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 6 maja, o godz. 7:30.

Rekomendacja Oponeo.pl

Rekomendacje
Wyższa wycena dla Enter Air
Rekomendacje
Analitycy ścięli wycenę akcji Mabionu
Rekomendacje
Rainbow Tours z rekordową wyceną od BM Pekao. Ile warte są jego akcje?
Rekomendacje
Elektrotim z nową wyceną od DM BDM. Ile warte są jego akcje?
Rekomendacje
Biuro maklerskie podniosło wycenę Answear.com
Rekomendacje
Wiosenny wysyp rekomendacji. Spółki docenione przez analityków