Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Czego oczekiwać od funduszy obligacji inflacyjnych
W ofercie krajowych TFI znajdziemy dwa fundusze „obligacji inflacyjnych" – Allianz Obligacji Inflacyjnych oraz indeksowy inPZU Obligacje Inflacyjne O.
Czym się charakteryzują takie produkty i jak wyglądają ich wyniki? Allianz Obligacji Inflacyjnych należy do grupy funduszy globalnych – poza Polską inwestuje także w obligacje amerykańskie, włoskie czy niemieckie. Jego stopa zwrotu od początku roku (na 24 czerwca) sięga 1,17 proc., co daje pierwsze miejsce w grupie (średnio 10,75 proc. straty). Podobnie globalny charakter ma indeksowy fundusz TFI PZU, jednak zanotował w tym roku 9,57 proc. straty.
Jak podkreśla Przemysław Sepielak, kierownik Zespołu Funduszy Indeksowych TFI PZU, inPZU Obligacje Inflacyjne O to fundusz indeksowy i dlatego jego wyniki należy oceniać przez pryzmat odchylenia względem benchmarku. – Wyniki funduszu są zbliżone do wyników indeksu, który śledzi – mówi. Benchmarkiem jest Bloomberg World Govt Inflation-Linked All Maturities Total Return – szeroki indeks obligacji indeksowanych inflacją, emitowanych przez rządy krajów rozwiniętych, takich jak Stany Zjednoczone, Wielka Brytania, kraje strefy euro i inne. – Strategia inwestycyjna tego funduszu polega na dążeniu do osiągnięcia stopy zwrotu równej stopie zwrotu z benchmarku funduszu – zaznacza Sepielak.
