Analitycy: akcje Ryvu są tanie. Co dalej z kursem?

Najnowsze rekomendacje wskazują na mocne niedowartościowanie walorów biotechnologicznej spółki. Średnia cena docelowa implikuje niemal 80-proc. potencjał wzrostowy. Jego materializacja w dużej mierze zależy od wyników badań.

Notowania Ryvu obecnie oscylują w okolicach 33 zł, co przekłada się na 763 mln zł kapitalizacji całej spółki. Na rynek właśnie trafiła nowa rekomendacja (datowana na 17 kwietnia) autorstwa Trigon DM, w której analitycy podtrzymali zalecenie „kupuj”, obniżając cenę docelową do 58,5 zł z 79,6 zł. To implikuje ponad 77-proc. przestrzeń do wzrostu względem obecnego kursu.

Jakie plany ma Ryvu

Analitycy podkreślają, że na początku 2025 r. Ryvu zrewidowało swoją strategię dla projektu RVU120, kładąc większy nacisk na rozwój w tzw. terapii skojarzonej AML i nadanie priorytetu wskazaniom o niższej konkurencji rynkowej. Zdaniem autorów raportu, zmiana ta nie wskazuje na niepowodzenie projektu w badaniach klinicznych, ale raczej odzwierciedla skupienie się na obszarach rynku o największym potencjale komercjalizacji, jednocześnie oferując możliwość znacznych oszczędności w budżecie badawczo-rozwojowym.

Ryvu nie przedstawiło jeszcze wyników klinicznych, które potwierdziłyby lub wykluczyły potencjał terapeutyczny. Analitycy widzą duże szanse na pozytywne odczyty kliniczne RVU120, które ich zdaniem mogą przybliżyć spółkę do zawarcia umowy komercjalizacyjnej w 2026 roku.

Autorką raportu jest Katarzyna Kosiorek. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji odbyło się 17 kwietnia o godzinie 8:15.

Ile warte są akcje Ryvu

Wycena Trigon DM jest zbliżona do ceny docelowej oszacowanej przez Noble Securities w jego niedawnym raporcie dla Ryvu. Akcję wycenił na 59,8 zł. Zwraca uwagę na drastyczną przecenę jaką zanotowały walory w ostatnich miesiącach.

„W naszej opinii przecena akcji jest zbyt głęboka. W ostrej białaczce szpikowej w ocenie zarządu dane są zachęcające, dodatkowo jako bardzo atrakcyjne postrzegamy pozostałe wskazania, w których RVU120 jest testowane. Korygujemy nasze prognozy dla RVU120 usuwając z nich monoterapię AML. Dodatkowo korygujemy założenia dotyczące programu z Biontechem” – czytamy w raporcie. W wyniku tych zmian analitycy obniżyli wycenę z 74,4 zł do wspomnianych 59,8 zł.

Kurs Ryvu w grudniu 2024 r. sięgał 50 zł. Potem mocno spadł, notując wieloletnie minimum w połowie marca, poniżej 18 zł. Od tego czasu widać odbicie.

Dziś po południu odbędzie się konferencja, podczas której Ryvu opowie więcej o wynikach badań, dotyczących m.in. danych przedklinicznych dla programu RVU305. Zarys wyników spółka już przedstawiła – mają one wydźwięk pozytywny.

„Skuteczność RVU305 została potwierdzona przez zmiany farmakodynamiczne zaobserwowane w tkance nowotworowej. Wyniki te pozycjonują RVU305 jako obiecującą opcję terapeutyczną dla pacjentów z nowotworami pozbawionymi genu MTAP, opornych na leczenie inhibitorami punktu kontrolnego” - czytamy w raporcie bieżącym.