Do końca czerwca Gino Rossi musi zrefinansować dług bankowy wart 39 mln zł. Chce spłacić go w całości dzięki środkom, które ma pozyskać z emisji obligacji wartych do 30 mln zł. Dodatkowo może uzyskać maksymalnie 24 mln zł kredytu bankowego. Akcje zależnego Simple i jego znak towarowy mają stanowić ich zabezpieczenie.
Gino Rossi posiada 100 proc. udziału w kapitale Simple Creative Products. PKF Capital, na zlecenie słupskiej grupy, wycenił wszystkie 5 mln akcji Simple na 54,6 mln zł, co daje wartość jednej akcji na poziomie 10,92 zł. Do wyniku wzięto połowę wyceny uzyskanej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i połowę wyceny porównawczej. Metoda DCF dała wycenę na poziomie 50,7 mln zł (wycena metodą DCF), co odpowiada wartości jednej akcji w wysokości 10,14 zł. Natomiast metodą porównawczą uzyskano wycenę 58,4 mln zł, co odpowiada wartości jednej akcji w wysokości 11,68 zł.
Gino Rossi przedstawiło też wartość znaku towarowego Simple. Wyceniono go na kwotę w przedziale od 27,3 do 32,2 mln zł. Wartość oczekiwaną ustalono na 29, 7 mln zł. W procesie wyceny zastosowano podejście dochodowe z użyciem metod: Alokacji Zysku (MEEM) i Uwolnienia Opłat Licencyjnych (RFR). „Dla potrzeb niniejszej wyceny i w kontekście celu wyceny przyjmowano ostrożne założenia, aby ograniczyć ryzyko przeszacowania wartości wycenianego portfela znaków towarowych" - czytamy w raporcie sporządzonym przez firmę Wycena Praw.
W długoterminowym planie finansowym spółki ostrożnie założono, że przeciętne tempo wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów oznaczonych przez wycenianą markę w kolejnych okresach po 2012 roku kształtować się będzie w wysokości od 2,3 proc. w 2013 r. do maksymalnie 12,7 proc. w 2015 r. Średniorocznie ma to być 3,5 proc.
Przeprowadzający wycenę podkreślił, że marka Simple istnieje na rynku od 20 lat i jest dobrze rozpoznawalna na rynku polskim. Marka jest dostrzegana przez analityków rynku i pojawia się w artykułach branżowych i rankingach oraz ujawnia swoją siłę na drodze generowania przychodów z umów o charakterze franszyzy, a także otrzymuje liczne nagrody i wyróżnienia. W rankingu marek „Rzeczpospolitej" za 2012 rok Simple zajęło 293. miejsce w Polsce i zostało wycenione na 19 mln zł
