Potrwają one do czwartku, a przyjmuje je dom maklerski KBC Securities. Jaka będzie cena emisyjna, dowiemy się w czwartek. Również wtedy będzie wiadomo, ile akcji przypadnie na transzę dla detalu. Zapisy dla instytucji zaczną się w piątek i potrwają do wtorku (12 kwietnia).
Na sprzedaż trafi maksymalnie 900 tys. akcji, z czego 200 tys. to nowe papiery. Będą oferowane w przedziale cenowym 105–125 zł. Cena dla drobnych i dużych graczy będzie taka sama. W sumie wartość oferty może wynieść nawet 112,5 mln zł. Jeżeli spółce uda się sprzedać akcje po cenie maksymalnej, cały biznes będzie wyceniony wówczas na 300 mln zł.
Branża, w której działa firma, nie jest jeszcze reprezentowana na naszej giełdzie, stąd trudno porównywać jej wycenę z innymi spółkami z warszawskiej giełdy.
Wskaźnik cena do zysku (C/Z) Benefit Systems waha się w przedziale 15–18. Z kolei w przypadku notowanej w Paryżu firmy Sodexo (znana m.in. z kuponów podarunkowych), działającej w podobnej branży, jest to 20. Z kolei C/Z indeksu WIG to obecnie 14. Biorąc pod uwagę te wskaźniki cena Benefit Systems nie wygląda na wygórowaną na tle rynku.
Spółka w dużej mierze związana jest z branżą sportowo- rozrywkową. 90 proc. przychodów pochodzi ze współpracy z klubami fitness (obsługa kart Multisport). Niemal połowa pieniędzy z emisji, z której firma może pozyskać do 25 mln zł, pójdzie na inwestycje w sieci fitness. Benefit Systems będzie kupował mniejszościowe udziały tych klubów albo udzielał im pożyczek z opcją zamiany na udziały.
