Za­blo­ko­wa­na pry­wat­na ofer­ta ak­cji Gi­no Ros­si

Prze­ciw­ko uchwa­le gło­so­wa­ły TFI oraz Ru­bi­con Part­ners NFI. No­wą stra­te­gię do­ty­czą­cą re­struk­tu­ry­za­cji za­dłu­że­nia za­rząd Gi­no Ros­si przed­sta­wi w stycz­niu

Na wczorajszym walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Gino Rossi zabrakło poparcia do przegłosowania prywatnej emisji do 10 mln akcji serii H po 1,6 zł (teraz kapitał składa się z 31,8 mln walorów) proponowanej przez zarząd obuwniczo-odzieżowej grupy.

Zabrakło kilku procent

Za uchwałą oddano blisko 70?proc. głosów, jednak do przyjęcia dokumentu pozbawiającego akcjonariuszy prawa poboru potrzebne jest co najmniej 80-proc. poparcie. Nie przeszła także uchwała, w której cenę emisyjną podwyższono do 1,8 zł. W tym przypadku poparcie sięgnęło około 75 proc. Według naszych informacji przeciwko prywatnej emisji akcji głosowali m.in. Quercus TFI, TFI Allianz i Rubicon Partners NFI. Na NWZA reprezentowane było blisko 75 proc. kapitału.

O możliwym zablokowaniu prywatnej emisji akcji informowaliśmy jako pierwsi, kiedy Rubicon Partners NFI, posiadający 5,2 proc. kapitału Gino Rossi, zakwestionował warunki planowanej prywatnej emisji. Inwestor uważał, że cena emisyjna proponowana początkowo na poziomie 1,5 zł jest zbyt niska. Zadeklarował jednocześnie objęcie całej oferty po cenie o 10 groszy wyższej, czyli po 1,6 zł. Krzysztof Urbański, partner Rubicon Partners NFI, podkreślał, że w ten sposób zarząd Gino Rossi działa wbrew interesom akcjonariuszy mniejszościowych.

W efekcie zarząd Gino Rossi zgłosił autopoprawkę do projektów uchwał, podnosząc proponowaną cenę emisyjną do 1,6 zł. Rubicon kwestionował też skierowanie oferty tylko do wybranych inwestorów.

Oferta, ale z prawem poboru

– Nie jesteśmy przeciwni emisji akcji jako takiej, ale uważamy, że akcjonariusze w ramach posiadanego prawa poboru powinni mieć możliwość zadecydowania, czy chcą dalej finansować spółkę i objąć papiery czy też sprzedać prawa poboru?– mówi Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI (fundusz?ma 5,25 proc. akcji Gino Rossi).

Uważa, że przy spadającym w ostatnich miesiącach kursie akcji Gino Rossi emisja tanich akcji skierowana do wybranych inwestorów może budzić wątpliwości. – A my chcielibyśmy tego uniknąć – dodaje Buczek. Sugeruje, że zarząd grupy powinien teraz pomyśleć o zwołaniu kolejnego NWZA z projektem emisji akcji z prawem poboru.

– Jedyną drogą dofinansowania Gino Rossi poprzez emisję akcji jest przygotowanie oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy – dodaje Krzysztof Urbański.

Grzegorz Koterwa, prezes Gino Rossi, podkreśla, że w styczniu przedstawi akcjonariuszom alternatywne warianty restrukturyzacji finansowania długu i zapewnienia finansowania rozwoju.

– Gino Rossi potrzebuje pieniędzy, ale na razie potrzeby te nie wpłyną bardzo negatywnie na bieżącą działalność, czego dowodem jest choćby fakt, że kolekcja wiosna–lato 2012 jest już przygotowywana – twierdzi prezes słupskiego przedsiębiorstwa.

Nad innymi emisjami nie głosowano

Ze względów proceduralnych, związanych ze zbyt późnym zgłoszeniem projektu uchwały, nie było głosowania nad alternatywną propozycją Rubicon Partners NFI dotyczącą wyemitowania do 10 mln akcji serii H, ale skierowanych do wszystkich akcjonariuszy spółki z uwzględnieniem prawa poboru.

Z porządku obrad zdjęta została też uchwała dotycząca emisji obligacji zamiennych na akcje za łącznie 14 mln zł. W tym przypadku kapitał spółki miał zostać warunkowo podwyższony o 3,5 mln walorów oferowanych po 4 zł. Akcjonariusze ustalili wczoraj natomiast, że od początku przyszłego roku członkowie rady nadzorczej Gino Rossi nie będą otrzymywali wynagrodzenia.

[email protected]