CCC: 1/3 HR Group do portfela

Około 67 mln euro kosztować będzie Grupę CCC sposób na rozwój biznesu w Niemczech. Zarząd CCC nie ukrywa, że nie da się tam działać tak jak do tej pory i zarabiać.

Obuwnicza firma z Polkowic najpierw przyznała, że szykuje się do transakcji zmieniającej model jej działania za zachodnią granicą, a teraz ogłosiła podpisanie umów, za sprawą których zostanie udziałowcem firmy HR Group prowadzącej sieć sklepów Reno w trzech krajach.

CCC sprzeda na rzecz HR Group spółkę CCC Germany za 1 euro, a od udziałowców tej firmy – Flo i funduszu private equity Capiton – kupi pakiet udziałów za ok. 26 mln euro. Część udziałów HR Group zostanie skonwertowana na pożyczkę na minimum dziesięć lat o oprocentowaniu 8 proc. w skali roku. Po tej konwersji zaangażowanie CCC w HR Group będzie wynosić 30,5 proc.

CCC zagwarantowało sobie możliwość zwiększenia zaangażowania w HR Group do 100 proc. Może to zrobić na dwa sposoby: albo kupić dodatkowo niecałe 52 proc. udziałów (opcja 1), albo wszystkie pozostałe (opcja 2) w perspektywie 6 miesięcy albo dwóch lat od transakcji. Jeśli zaś CCC nie skorzysta z żadnej z tych opcji we wskazanym czasie, główny akcjonariusz – Capiton – będzie mógł zażądać od CCC odkupienia jego puli za maksymalnie 4,5 mln euro.

Wkładem CCC w zmianę sposobu działania w Niemczech jest też maksymalnie 41,5 mln euro pożyczki dla CCC Germany, która pokryć ma koszty zamknięcia części sklepów i rebranding na Reno.

HR Group i CCC mogą odstąpić od transakcji, jeśli do końca czerwca 2019 r. nie zostaną spełnione warunki ją zawieszające. Wśród nich są m.in. zgody organów antymonopolowych w Niemczech i Austrii.

HR Group w roku zakończonym 30 września miała 370 mln euro przychodów i 16,7 mln euro (69 mln zł) EBITDA. Plan na kolejny rok zakłada wzrost EBITDA o 30 proc. – podano, co oznacza, że zbliży się ona do 90 mln zł.

Nie sprecyzowano, czy to plan dla HR Group po przejęciu biznesu CCC, który przyniósł przez pierwszych 9 miesięcy 15 mln euro straty EBITDA (66 mln zł), czy synergii, które mają wynieść 10 mln euro w 2020 r.

Zawarcie umów będzie miało pozytywny wpływ na wynik EBITDA CCC, ale też utworzony zostanie odpis z tytułu utraty wartości CCC Germany – podano, nie wskazując kwoty.

HR Group to sieć 363 sklepów Reno w Niemczech (288 salony), Austrii (38) i Szwajcarii (17), o powierzchni 182 tys. m kw., oraz biznes hurtowej sprzedaży obuwia do 2090 sklepów obcych, m.in. Metro czy Tesco.

Grupa ma też 55 proc. firmy e-commerce S4S. Razem sprzedają buty za 0,5 mld euro. ziu