Tarczyński, Cedrob i HK Trade rywalizują o majątek ZM Kania

Na majątek ZM Henryk Kania ostrzą sobie zęby trzy spółki – Tarczyński, Cedrob oraz HK Trade. W środę w południe ofertami zajmie się rada wierzycieli. Żadna z nich nie przynosi rozwiązania, które zadowoli wszystkich.

Andrzej Goździkowski, prezes Cedrobu

materiały prasowe

Do nadzorcy sądowego trafiły już oferty trzech inwestorów – dowiedział się „Parkiet". Przejęciem zakładów jest zainteresowana przede wszystkim konkurencja – Tarczyński i Cedrob, a także firma HK Trade, powiązana ze Henrykiem Kanią. – Potwierdzam, że wymienione podmioty wyraziły zainteresowanie udziałem w restrukturyzacji spółki. Posiedzenie rady wierzycieli planowane jest 28 sierpnia – informuje Mirosław Mozdżeń, nadzorca sądowy.

HK Trade oferuje miliony

Oferta HK Trade to pewne zaskoczenie. W HK Trade wspólnikiem był niegdyś sam Henryk Kania, jej prezesem jest dziś Łukasz Kowalik, który jednocześnie jest dyrektorem transportu w ZM Henryk Kania (ZM HK), prokurę zaś pełni Dominika Ręba, jednocześnie wiceprezes ZM HK.

HK Trade chce wydzierżawić majątek ZM HK, jego zorganizowany zespół składników materialnych i niematerialnych przeznaczony do produkcji wyrobów mięsnych, bez nieruchomości nieprodukcyjnych. Nie chce przejmować zobowiązań i należności finansowych ZM HK.

HK Trade chce sobie też zagwarantować prawo pierwokupu majątku giełdowej firmy za 248 mln zł. Na tyle według raportu bieżącego ZM HK firma Lion Broker wyceniła wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa w przypadku wymuszonej sprzedaży.

W zamian HK Trade chce płacić zakładom ponad 6 mln zł miesięcznie. Czynsz netto z tytułu dzierżawy przez pierwsze trzy miesiące ma wynieść 1,1 mln zł. Dodatkowo 5 mln zł miesięcznie ma wynieść wynagrodzenie dla ZM HK z tytułu świadczenia usług objętych umową współpracy.

HK Trade chce przejąć kontrakty handlowe i sprzedawać sieciom handlowym, m.in. sklepom Biedronka, produkty ze znakiem towarowym Zakładów Mięsnych Henryka Kani. Do momentu oddania tekstu do druku przedstawiciele właściciela sieci Biedronka nie potwierdzili, czy byłaby ona zainteresowana współpracą z z HK Trade.

Jak HK Trade chciałoby sfinansować transakcję odkupu majątku ZM HK? Z dokumentów dostępnych publicznie wynika, że kapitał zakładowy HK Trade wynosi 50 tys. zł. Spółka została zarejestrowana w październiku 2017 r., a według sprawozdania finansowego za okres 5 października 2017–31 grudnia 2018 r., opublikowanego w marcu 2019 r., wtedy pod nazwą HK Petrol, nie wykazała żadnych aktywów, więc prawdopodobnie nie prowadziła działalności.

Jeden z największych wierzycieli ZM HK zauważa, że to rozwiązanie pozwoli na przejęcie spółce zależnej prowadzenia biznesu wraz ze znakami towarowymi, za to bez długów i bez zaspokojenia wierzycieli, zwłaszcza niezabezpieczonych.

Konkurencja nie śpi

Najmniej wiadomo o ofercie Cedrobu. Według informacji potwierdzonych przez „Parkiet" u dwóch członków rady wierzycieli Cedrob zaproponował przejęcie dwóch z czterech zakładów ZM HK. Przez rok ta jedna z największych spółek na rynku mięsa chce dzierżawić zakłady swojego dotychczasowego konkurenta, ponosząc jedynie koszty działalności – zlecać zakładom usługi i płacić za surowce oraz produkcję. Następnie, podobnie jak HK Trade, Cedrob chce prawa pierwokupu, bez dopuszczenia żadnego innego oferenta. – Ta procedura nie gwarantuje niczego wierzycielom niezabezpieczonym, setki kontrahentów nie dostaną złotówki – mówi jeden z członków rady wierzycieli. – Cedrob nie udziela komentarza w tej sprawie – poinformowała agencja PR obsługująca Cedrob.

Ostatnią ofertę złożył Tarczyński. Zarząd wyraził wstępne zainteresowanie nabyciem zorganizowanej części przedsiębiorstwa – w sytuacji, w której trwające postępowanie restrukturyzacyjne nie doprowadzi do wypracowania lepszego rozwiązania, mającego na celu zaspokojenie interesariuszy firmy, w tym pracowników i wierzycieli.

Na tę ofertę gwałtownie zareagowały ZM HK, które tego samego dnia złożyły skargę do KNF, oskarżając Tarczyńskiego o próbę manipulacji instrumentami finansowymi i celowe wywołanie u opinii publicznej mylnego wrażenia, że postępowanie restrukturyzacyjne będzie umorzone, a następnie zostanie dokonana sprzedaż przedsiębiorstwa. KNF potwierdza jedynie, że skarga wpłynęła.

– Zagadnienia opisane w piśmie spółki Zakłady Mięsne Henryk Kania w restrukturyzacji skierowanym do Urzędu KNF są poddawane szczegółowej analizie – podaje Jacek Barszczewski, dyrektor komunikacji KNF.

Impas przed burzą

Nad tymi wyzwaniami będzie dywagowała w środę rada wierzycieli, której przedstawiciele mają często sprzeczne interesy. W tym gronie zasiadają banki, obligatariusze, dostawcy i gmina. Zadłużenie ZM HK sięga łącznie 833 mln zł, Alior ma do odzyskania 233 mln zł, a City Handlowy 120–130 mln zł. Obligatariusze chcą odzyskać 160 mln zł.

– Dostawcy mogą być za restrukturyzacją, ale banki raczej kredytu zaufania już firmie nie udzielą. W interesie gminy jest utrzymanie na swoim terenie zakładu, który będzie płacił podatki i utrzyma miejsca pracy. Pytanie jednak, czy Cedrob nie chce po prostu przejąć tej części rynku, która zostanie po Kani – mówi nasz informator z rady wierzycieli.

Dziś nikt już nie wspomina o propozycji wstępnego harmonogramu restrukturyzacji, w którym ZM HK proponowały spłatę wierzycieli finansowych w 96 ratach miesięcznych, czyli w osiem lat. Rada wierzycieli zastanawia się natomiast nad wiarygodnością danych przedstawionych przez ZM HK w projekcji finansowej, którą firma złożyła u nadzorcy 15 sierpnia. Banki mogą odzyskać część wierzytelności z zabezpieczenia na majątku, ale nikt inny takich zabezpieczeń nie ma.