Nowe karty funduszy

Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami, nie czekając na wejście w życie nowelizacji ustawy o funduszach inwestycyjnych, implementującej unijną dyrektywę UCITS IV, rozpoczęła prace nad wdrożeniem jednego z postanowień dyrektywy – nowego wzoru kluczowych informacji dla inwestorów (KII – Key Investor Information).

 

Dokument ma w założeniu zastąpić skrót prospektu informacyjnego i zawierać podstawowe informacje na temat funduszu w możliwie najprostszej formie, zrozumiałej dla inwestora indywidualnego.

TFI zdają sobie sprawę, że skrót prospektu informacyjnego nie stanowi lekkiej lektury dla klientów. Dlatego powszechnie stosują karty produktu – dokumenty zawierające podstawowy zestaw informacji na temat funduszu. Obecnie panuje jednak dowolność w ich doborze. W praktyce karty produktu służą towarzystwom do zachwalania danego funduszu, a ich wartość informacyjna pozostawia często wiele do życzenia.

Nowe karty będą musiały zawierać m.in. dane o profilu inwestycji, opis polityki inwestycyjnej, wyjaśnienie ryzyka oraz szczegółowe informacje odnośnie do opłat i innych praktycznych aspektów inwestowania w fundusz.

W KII obowiązują też określone zasady obliczania i prezentacji wyników funduszy. TFI nie będą już miały dowolności w tym zakresie.

– Z punktu widzenia klienta, celem wprowadzenia KII jest większa przejrzystość informacji o funduszach. Dzięki ujednoliceniu zawartości i prezentacji danych o różnych konkurencyjnych funduszach, klient będzie miał łatwość porównywania oferty TFI – zauważa Marcin Bednarek, wiceprezes BPH TFI.

Kiedy możemy się spodziewać nowych kart funduszy? – Nasze prace na pewno zakończą się przed wejściem w życie ustawy, mamy nadzieję, że jeszcze w tym roku, trudno jednak określić dokładny termin – odpowiada Marcin Kowal, doradca IZFiA ds. prawnych.