Idea Premium wypłaci dzisiaj 230 mln zł

Idea TFI zapewnia, że fundusz dysponuje wystarczającą ilością gotówki na zrealizowanie drugiej raty wypłat

Piątkowa stopa zwrotu funduszu Idea Premium była 5,3 proc. pod kreską (w czwartek wynik był podobny). Wartość jednostki uczestnictwa, po której Idea TFI będzie musiało zrealizować drugą ratę wypłat z funduszu Premium, wynosi 158,13.

To oznacza, że w poniedziałek Idea Premium musi wypłacić inwestorom ok. 230 mln zł. – Mamy te pieniądze – zapewnia Karol Kolouszek, dyrektor departamentu zarządzania aktywami w DM IDMSA. – Gotówka w funduszu wystarczy teraz nie tylko na realizację 80 proc. umorzeń złożonych od września do marca, jest jeszcze zapas – zapewnia.

Co zrobią klienci

Dalsze losy Idea Premium zależą od tego, jak zachowają się inwestorzy, którzy do tej pory nie zdecydowali się na wycofanie swoich oszczędności. Jeżeli przestraszą się piątkowej straty i zdecydują na umorzenie swoich jednostek, fundusz będzie zmuszony wyprzedawać obligacje korporacyjne z dyskontem, co dodatkowo pogłębi straty. – Dlatego uczestnicy powinni wziąć pod uwagę, że złożenie teraz zlecenia odkupienia jednostek najprawdopodobniej doprowadzi do realizacji straty – mówi Agnieszka Rachwalska-Marko, prezes Idei.

– Mamy też deklaracje od klientów, którzy chcą wrócić do funduszu. Do momentu wypłaty drugiej raty pozyskiwanie nowych inwestorów nie wchodziło w grę. Teraz będziemy się starali sprzedawać Idea Premium jako fundusz typu „opportunity" – zapewnia prezes Idei. W portfelu Premium znajdują się np. obligacje PBG o wartości nominalnej ok. 50 mln zł, wycenione na ok. 5 proc. nominału. – Szacujemy, że możliwe jest odzyskanie kapitału stanowiącego ok. 50 proc. nominału, czyli 25 mln zł. I nie są to jedyne tego typu papiery. Potencjał do wzrostu jest więc spory, o ile ustaną umorzenia – przekonuje prezes Idei.

W jaki sposób Idea zamierza pozyskiwać pieniądze do funduszu, skoro znaczna część dystrybutorów zewnętrznych zerwała współpracę z TFI? – W strukturze sprzedaży, oprócz wewnętrznej sieci sprzedaży (dyrektorów regionalnych) mamy dystrybutorów i agentów. Liczymy, że w miarę poprawy wyników uda nam się odzyskać zaufanie wszystkich partnerów – przekonuje Rachwalska-Marko.

Niepokój inwestorów budzi duża rotacja w zespole zarządzających aktywami DM IDMSA. – Trzon zespołu stanowimy ja i Wojciech Łaciak – i nie zmienia się on od dłuższego czasu. Doradcy inwestycyjni stanowią bardzo wartościowe uzupełnienie zespołu, jednak rotacja osób z licencją nie wpływa na ciągłość zarządzania aktywami – mówi Kolouszek.

Można było inaczej

Zarządzający z konkurencyjnych TFI zastanawiają się, dlaczego Idea we wrześniu (wtedy, po okresie całkowitego dwumiesięcznego zawieszenia, wznowiona została możliwość częściowych wypłat z funduszu) nie zdecydowała się na radykalną przecenę portfela funduszu Idea Premium, np. o 50 proc. W takim scenariuszu?inwestorów mogłaby czekać wyłącznie poprawa wyników i niewielu zdecydowałoby się na realizację tak dużej straty. – Nie zgodzili się na to depozytariusz z audytorem– podaje Rachwalska-Marko.

[email protected]