Podpowiadamy, jak uniknąć opłat i prowizji

Opłaty przy inwestowaniu w fundusze dzielą się na dwie podstawowe grupy – dystrybucyjne (inaczej – manipulacyjne) oraz za zarządzanie.

Warto poszukać promocji

Zaoszczędzić można przede wszystkim na tych pierwszych. Ich wartość zależy od tego, ile pieniędzy wpłacamy do funduszy (maleje wraz ze wzrostem kwoty) oraz od rodzaju strategii inwestycyjnej, na którą się decydujemy. Zwykle jednak waha się od 0,5 do 4,5 proc. wartości inwestycji. To oznacza, że w momencie, gdy nasze oszczędności trafiają do funduszu, zostają o tę opłatę pomniejszone.

Przy inwestowaniu w fundusz często można w ogóle uniknąć daniny dla dystrybutora. Opłat manipulacyjnych nie pobierają bowiem internetowe „supermarkety funduszy", takie jak Supermarket Funduszy Inwestycyjnych mBanku i Multibanku, Bossafund prowadzony przez DM BOŚ czy ten powiązany z kontem BGŻOptima w Banku BGŻ (brak opłaty manipulacyjnej dotyczy wybranych funduszy).

Często same TFI przy bezpośredniej sprzedaży funduszy, np. poprzez swoje strony internetowe, również rezygnują z pobierania opłaty dystrybucyjnej. Nie jest to jednak regułą i przed inwestycją warto się upewnić, czy rzeczywiście nie zostaniemy pozbawieni paru proc. oszczędności.

W czasie gdy TFI nabierają wiatru w żagle – tak jak teraz, gdy rekordowo niskie stopy procentowe sprzyjają poszukiwaniu alternatywy wobec lokat bankowych, a sprzedaż funduszy rośnie w szybkim tempie – nie trzeba jednak decydować się na inwestycje przez Internet, żeby zaoszczędzić na opłatach.

Większość TFI decyduje się bowiem na okresowe promocje. W przypadku banków dysponujących własną rozbudowaną siecią sprzedaży zniżka w opłacie dystrybucyjnej sporadycznie jest całkowita. Przeważnie ogranicza się do 25–50 proc., choć i od tej reguły bywają wyjątki, jak trwająca właśnie w Banku Millennium promocja na jednostki uczestnictwa wybranych funduszy polegająca na 100-proc. zniżce w opłacie dystrybucyjnej (w przypadku pozostałych strategii zniżka wynosi 50 proc.).

Choć prawdziwe apogeum promocji przypadło na wiosnę tego roku, wciąż można kupić fundusze po okazyjnych cenach, m.in. w Deutsche Banku (50 proc. zniżki w weekendy przy zakupie jednostek uczestnictwa funduszy za pośrednictwem bankowości internetowej Deutsche Bank PBC), wspomnianym Millennium czy w mBanku. W tej ostatniej instytucji – jako że niepobieranie opłaty manipulacyjnej jest standardem – promocja polega na tym, że bank, na określonych warunkach, dorzuca klientom 1 proc. od wartości kwoty zainwestowanej w fundusze.

Timing? Nie, dziękuję

Decydując się na fundusze inwestycyjne – niezależnie od tego, czy w promocji, czy nie – trzeba pamiętać o jednym. Produkty zarządzane przez TFI nie służą do aktywnego inwestowania – samodzielnego timingu. Doświadczenie inwestora nie ma tu nic do rzeczy.

Współpraca pomiędzy sprzedawcami funduszy, TFI a agentami transferowymi (firmami prowadzącymi usługi księgowe na rzecz TFI) przebiega w taki sposób, że od momentu zlecenia do jego realizacji może upłynąć nawet tydzień. Na rynku akcji to czasami bardzo długo. Warto więc poświęcić trochę czasu na lekturę prospektów informacyjnych funduszy (publikowanych na stronach internetowych TFI), żeby uniknąć przykrych niespodzianek.

Może się bowiem okazać, że od momentu wydania dyspozycji odkupienia jednostek uczestnictwa (wycofania się z inwestycji) do momentu, gdy pieniądze trafią na nasze konto, upłynie nawet siedem dni roboczych. Przez część tego czasu oszczędności będą wciąż inwestowane zgodnie ze strategią funduszu.

[email protected]