Bazylea III będzie małym ciężarem dla banków

Z opracowań analityków wynika, że banki będą musiały zebrać o wiele mniej pieniędzy, niż prognozowano, by dostosować się do nowych regulacji

Nowe regulacje opracowywane przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego (zwane Bazyleą III) będą korzystne dla dużych banków – wynika z analiz przygotowanych przez specjalistów Barclaysa i Nomury. Raporty analityków wskazują też, że będą one małym ciężarem dla gospodarek.

[srodtytul]Odejście od planu [/srodtytul]

Komitet Bazylejski tworzy obecnie zasady mające wzmocnić stabilność światowego systemu bankowego. Reguły te mają określić m. in.: co można uznać za bankowy kapitał oraz jak duże mogą być aktywa w stosunku do kapitału podstawowego. Ich ostateczny kształt będzie znany w listopadzie.

Pierwsza wersja proponowanych regulacji, przedstawiona w grudniu 2009 r. na polecenie państw G20 (kluczowych gospodarek świata), wzbudziła duże kontrowersje. Banki skarżyły się, że propozycje są zbyt ostre. Ich wprowadzenie zmusiłoby banki do szukania dodatkowych funduszy i ograniczenia akcji kredytowej. To zagroziłoby zaś wątłemu ożywieniu gospodarczemu na świecie.

W lipcu Komitet przedstawił więc złagodzoną wersję Bazylei III. Przyjęte zmiany są bardzo korzystne dla pożyczkodawców. Jak wyliczyli analitycy Barclaysa, po wdrożeniu tych reguł 35 największych amerykańskich banków będzie musiało zebrać tylko 115 mld USD, by sprostać nowym wymogom. Wcześniej spodziewano się, że kwota ta będzie wynosić 225 mld USD.

Opracowanie Barclaysa zakłada, że Bazylea III nakaże bankom, by stosunek kapitału podstawowego do aktywów ważonych ryzykiem wynosił co najmniej 8 proc. (obecnie musi wynosić minimum 4 proc.). Jeśli jednak nowe regulacje będą wymagały od banków utrzymywania tego wskaźnika na poziomie co najmniej 6 proc., 35 największych amerykańskich banków będzie musiało wzmocnić swoje kapitały o jedynie 8 mld USD.

Nowe regulacje nie uderzą też mocno w europejskich pożyczkodawców. Według Nomury, jeśli nie zostaną zmienione regulacje przedstawione w lipcu, 16 największych banków ze Starego Kontynentu będzie musiało wzmocnić kapitały o 200 mld euro. Gdyby weszła w życie ostrzejsza, grudniowa wersja reguł bazylejskich, musiałyby zebrać 300 mld euro.

[srodtytul]Koszt do udźwignięcia[/srodtytul]

Bazylea III może również znacząco nie wpłynąć na wzrost gospodarczy w państwach rozwiniętych. Komitet Bazylejski oraz Rada Stabilności Finansowej (FSB – instytucja powołana przez grupę G20, by koordynowała reformy regulacji) przewidują, że nowe reguły mogą przez około cztery lata spowolnić wzrost PKB w USA, strefie euro i Japonii jedynie o 0,38 proc. Wcześniejsza prognoza wiedeńskiego Instytutu Finansów Międzynarodowych (IIF) wskazywała, że rozwój w tych gospodarkach przez cztery lata będzie wolniejszy o 3,1 proc.

– Koszt makroekonomiczny wprowadzenia nowych standardów jest możliwy do udźwignięcia. Długoterminowe korzyści dla finansowej stabilności oraz stabilnego wzrostu gospodarczego są zaś bardzo poważne – uważa Mario Draghi, przewodniczący FSB.

Również Bank Kanady ogłosił w zeszłym tygodniu, że kanadyjska gospodarka znacznie skorzysta na Bazylei III. Nowe regulacje ograniczą bowiem prawdopodobieństwo wystąpienia kryzysów finansowych w przyszłości.

Część finansistów i analityków nadal jednak jest bardzo krytyczna wobec Bazylei III. – Propozycje Komitetu Bazylejskiego mogą doprowadzić do spowolnienia wzrostu PKB w krajach Europy Środkowo-Wschodniej – ostrzegł na początku sierpnia w wywiadzie dla dziennika „Hospodarke Noviny” Andreas Treichl, prezes Erste Group.