Analitycy Millennium DM zwracają uwagę, że w ubiegłym roku PZU rozwiązało część rezerw w związku z konwersją umów długoterminowych w umowy jednoroczne w przypadku ubezpieczeń na życie, co zwiększyło wynik o około 1 mld zł. Dlatego w analizie biorą pod uwagę nie podawaną przez PZU kwotę 3,76 mld zł, ale 2,8 mld zł. Na ten rok DM Millennium prognozuje zysk netto grupy na poziomie 2,3 mld zł, rok później – 2,46 mld zł.
Metoda porównawcza zastosowana przez analityków daje dwa rezultaty. Porównanie z zachodnimi ubezpieczycielami wskazuje, że za akcje spółki płacić powinniśmy 286,9 zł. Zestawienie PZU z polskim sektorem bankowym sugeruje cenę 342,9 zł.
