Cenę docelową obniżyli do 12 866 forintów, czyli 173,27 zł, z 12 937 forintów, wskazując, że mimo niższych zysków w segmencie wydobywczym MOL nadal jest w dobrej sytuacji finansowej, co pozwala spółce na finansowanie planowanych inwestycji ze środków własnych oraz regularną wypłatę dywidendy. Według ich przewidywań z zysku za ubiegły rok wypłaci dywidendę w wysokości 475 forintów na akcję, co daje stopę dywidendy na poziomie 3,9-4 proc.
Autorzy raportu zwrócili uwagę, że w tym roku MOL nadal będzie zwiększał wydobycie węglowodorów, co częściowo zamortyzuje negatywny wpływ spadku cen ropy naftowej.
„Istotny wpływ na wyniki grupy będzie miało także wprowadzenie nowego programu efektywności operacyjnej, który wpłynie na dalszą poprawę wyników w segmencie downstream. Tym samym stabilna sytuacja finansowa spółki oraz silny bilans pozwolą na dalszy rozwój i wzrost wartości dla akcjonariuszy" – napisali w podsumowaniu.
Rekomendację wydali 11 marca, gdy za akcje MOL na warszawskiej giełdzie płacono 160,3 zł. W środę do godziny 10.35 nie zawarto na nich żadnej transakcji. Na wtorkowym zamknięciu płacono 161,35 zł za sztukę.
