Kup, trzymaj, sprzedaj

Najnowsze rekomendacje dla spółek notowanych na warszawskiej giełdzie

Rośnie wycena PGNiG

Analitycy DI Investors w raporcie z 15 maja podnieśli 6,3 zł z 5,6 zł wcześnie cenę docelową akcji PGNiG. Równocześnie ścięli do "neutralnie" z "kupuj" zalecenie inwestycyjne dla gazowej spółki. W piątek jej papiery można było kupić po 6,28 zł.

Pretekstem do obniżenia rekomendacji dla PGNiG był komunikat spółki o rozpoczęciu postępowania arbitrażowego przeciwko Gazpromowi. "Uważamy, że prawdopodobieństwo sukcesu w negocjacjach z Gazpromem się obniżyło" - napisali analitycy. Z kolei cena docelowa, jak podali, została podniesiona ze względu na lepsze wyniki finansowe oraz wyższe wyceny spółek porównywalnych.

Wyższa wycena Unibepu

Specjaliści DM BOŚ w raporcie z 7 maja podwyższyli do 13,4 zł z 10,2 zł poprzednio cenę docelową akcji Unibepu. W związku z tym, że na GPW kosztują 11,25 zł, nadal zalecają ich kupowanie.

„Kupuj" Inter Cars

Analitycy Wood&Co. w raporcie z 15 maja rozpoczęli od zalecenia "kupuj" wydawanie rekomendacji dla Inter Carsu. Ich zdaniem papiery dystrybutora części samochodowych powinny kosztować 299 zł. Ostatnia cena rynkowa wynosiła tymczasem 258 zł.

Zdaniem specjalistów, w 2015 r. przychody Inter Carsu sięgną 4,38 mld zł a w przyszłym 4,86 mld zł. EBITDA zamknie się kwotą odpowiednio: 304 mln zł i 338,8 mln zł. W tym roku zarobek netto wyniesie 199,8 mln zł a w następnym 232,2 mln zł.

„Kupuj" PKP Cargo

Specjaliści Pekao Investment Banking w najnowszym raporcie podnieśli do "kupuj" z "trzymaj" wcześniej rekomendację dla PKP Cargo. W piątek akcje kolejowego przewoźnika można było kupić po 87,45 zł.

„Sprzedaj" PGNiG

Analitycy Deutsche Bank ścięli do "sprzedaj" z "trzymaj" zalecenie inwestycyjne dla PGNiG. Na ostatniej sesji papierami gazowej spółki handlowano na GPW po 6,28 zł.

Niższa rekomendacja dla PKO BP

Analitycy Societe Generale obniżyli do "sprzedaj" z "trzymaj" rekomendację dla PKO BP. Wyceniają akcje finansowej instytucji na 34 zł. W piątek na parkiecie można je było nabyć po 35,2 zł.

„Trzymaj" Orange Polska

Specjaliści Erste konsekwentnie zalecają trzymanie w portfelach akcji Orange Polska. Równocześnie obniżyli jednak ich wycenę do 10,8 zł z 11,9 zł wcześniej. Piątkowy kurs wynosił 10,36 zł.

Rośnie wycena KGHM

Analitycy Societe Generale w najnowszym raporcie podwyższyli do 137 zł ze 125 zł cenę docelową akcji KGHM. Nadal wystawiają im notę "trzymaj". Na ostatniej sesji w Warszawie papiery producenta miedzi kosztowały 128,95 zł.

Rośnie wycena Agory

Analitycy BESI podnieśli do 14,3 zł z 14,1 zł wycenę akcji Agory. W związku z tym, że na GPW kosztują 12,9 zł, konsekwentnie zalecają ich kupowanie.

W uzasadnieniu autorzy materiału podtrzymali argumenty przedstawione w ostatnim raporcie, że spodziewają się stopniowej poprawy wyników finansowych za sprawą segmentów kinowego, radiowego, internetu oraz outdooru, które będą w stanie zrekompensować negatywny wpływ malejącego segmentu prasy. "Otoczenie biznesowe dla Agory pozostaje korzystne z dobrym repertuarem filmów w drugiej połowie roku, prawdopodobny pozytywny wpływ na wyniki z dystrybucji i ko-produkcji filmów" – piszą w komentarzu. Ich zdaniem wyniki outdooru powinny być wsparte poprzez rozwijający się projekt warszawski oraz nadchodzące wybory parlamentarne. Prognozują, że EBITDA Agory w 2015 r. wyniesie 99 mln zł a w przyszłym już103 mln zł.

Papiery Marvipolu są warte po 10,5 zł

Specjaliści DI Investors w raporcie z 12 maja wycenili papiery Marvipolu na 10,5 zł. Kurs giełdowy w piątek sięgał 7,59 zł. Analitycy zwracają uwagę w komentarzu, że pomimo zaraportowania rekordowych wyników w 2014r., dyskonto do wartości godziwej Marvipolu pozostaje wysokie. „Informacje o zakupach nowych gruntów powinny naszym zdaniem poprawić nastawienie rynku do segmentu mieszkaniowego Marvipolu. Kolejnym katalizatorem kursu akcji może być ujawnienie dalszych szczegółów na temat planowanego podziału spółki, które Marvipol planuje przedstawić do końca pierwszego półrocza 2015r." – piszą w komentarzu.

Według DI Investors w tym roku Marvipol będzie miał 654 mln zł przychodów (751 mln zł rok temu), 59,3 mln zł (79,8 mln zł) EBITDA i 34,9 mln zł (48,4 mln zł) zysku netto. W 2016 r. będzie to odpowiednio: 676 mln zł, 60,9 mln zł i 40,4 mln zł.

„Sprzedaj" Bank Handlowy

Specjaliści BESI w raporcie z 11 maja obniżyli do "sprzedaj" z "neutralnie" rekomendację dla Banku Handlowego. Cena docelowa akcji finansowej instytucji spadła do 100 zł ze 112 zł poprzednio. Piątkowy kurs sięgał 110 zł.

Analitycy tłumaczą zmianę rekomendacji m.in. silnym wzrost rentowności polskich obligacji w kwietniu, który zdaniem analityków BESI skutecznie ograniczy przyszłe zyski Banku Handlowego. Zwracają też uwagę, że Bank Handlowy notowany jest z premią w stosunku do konkurencyjnych banków.

Niższa nota dla Asseco Poland

Analitycy Erste w najnowszym raporcie obniżyli do "trzymaj" z "akumuluj" rekomendację dla Asseco Poland. Wyceniają papiery rzeszowskiej spółki na 59 zł. W piątek można je było nabyć na GPW po 56,22 zł.

DM BZ WBK o spółkach budowlanych

Analitycy DM BZ WBK w najnowszym raporcie poświęconym spółkom budowlanym podnieśli do "kupuj" „trzymaj" rekomendację dla Erbudu. Cena docelowa akcji wzrosła o 24 proc., w porównaniu z wcześniejszą, do 36,8 zł. W piątek papiery można było kupić na GPW po 33,84 zł.

Specjaliści konsekwentnie zalecają też kupowanie Budimeksu i Trakcji. Wycena akcji obu firm wzrosła po 11 proc., odpowiednio do 200 zł (ostatni kurs to 176,7 zł) i 12 zł (10 zł).

Zalecenie inwestycyjne dla Unibepu zmalało do „trzymaj" z „kupuj" choć cena docelowa akcji wzrosła o 14 proc., do 11,1 zł (11,25 zł).

Niższa nota dla Eurocashu

Analitycy JP Morgan ścięli do "neutralnie" z "przeważaj" rekomendację dla Eurocashu. Cena docelowa walorów handlowej spółki została wyznaczona na 38 zł. Piątkowy kurs sięgał 37,4 zł.

„Trzymaj" Synthos

Specjaliści DM mBanku w raporcie z 5 maja obniżyli do "trzymaj" z "kupuj" rekomendację dla Synthosu. Cena docelowa akcji oświęcimskiej spółki zmalała do 5 zł z 5,2 zł. Na ostatniej sesji papiery można było nabyć po 4,7 zł.

"W związku z dużą determinacją zarządu do rozpoczęcia inwestycji w Brazylii i z zapowiedziami odnośnie wyższych oczekiwanych nakładów inwestycyjnych podwyższamy naszą prognozę wydatków na ten projekt z 518 mln zł do 720 mln zł - napisano w raporcie.

Jego autorzy prognozują, że w tym roku Synthos będzie miał 4,8 mld zł przychodów (4,62 mld zł w 2014 r.), 651 mln zł EBITDA (636 mln zł) i 355 mln zł zysku netto (357 mln zł). W 2016 r. obroty powiększą się do 5,86 mld zł, EBITDA do 819 mln zł a zarobek netto do 490 mln zł.

DM BZ WBK o spółkach chemicznych

Analitycy DM BZ WBK w raporcie z 8 maja podwyższyli do 65 zł 62 zł cenę docelową akcji Ciechu. Obniżyli jednak zalecenie inwestycyjne dla chemicznej spółki do "trzymaj" z "kupuj". W piątek walory Ciechu kosztowały na GPW po 57,02 zł.

Z kolei cena docelowa papierów Puław wzrosła do 211 zł ze 169,1 zł. Aktualna rekomendacja brzmi „kupuj" zamiast "trzymaj". Ostatni kurs sięgał 182,9 zł.

Specjaliści podnieśli też, do 4,5 zł z 4,15 zł, wyceną walorów Synthosu. W związku z tym, że na parkiecie są wyceniane na 4,7 zł, nadal zalecają ich sprzedawanie.

Notę „sprzedaj" utrzymała też Grupa Azoty. Wycena akcji tarnowskiej spółki została podniesiona do 52,5 zł z 50 zł. Cena rynkowa to 82,7 zł.

Podobnie zalecenie „sprzedaj" utrzymały Police, mimo że cena docelowa akcji wzrosła do 16,3 zł z 14,9 zł wcześniej. Jest o 30 proc. niższa niż rynkowa (23,34 zł).