Rekomendacja została wydana przy cenie 477,50 zł. Na zamknięciu piątkowej sesji za akcje Stalproduktu płacono na giełdzie około 464,50 zł.
Zdaniem autorów rekomendacji w bieżącym roku Stalprodukt, osiągnie powtarzalne wyniki , a w 2019 roku dzięki poprawie na rynku stali, nowej inwestycji i ostatniej akwizycji poprawi je. - W 2018 roku prognozujemy, że Stalprodukt osiągnie rekordowe przychody, wyższe o 10 proc. rok do roku (3,87 mld zł) dzięki dynamicznemu wzrostowi sprzedaży w segmencie blach. EBITDA wyniesie 501 mln zł (vs. 496 mln zł w 2017). Na taki wynik ponownie w największym stopniu zapracuje segment cynku. Zysk netto j.d. szacujemy na poziomie 274,5 mln zł - szacują analitycy.
Ich zdaniem pozytywny wpływ na wyniki Stalproduktu w kolejnych okresach będzie miał w dalszym ciągu segment cynku. - Prognozujemy utrzymanie wysokich cen metali na światowych giełdach.To przełoży się na dobry odczyt wyniku netto segmentu, choć spodziewamy się, że nie będzie on tak mocny jak w ubiegłym roku (391 mln zł vs. 404mln zł w 2017) z powodu rosnących kosztów i wciąż utrzymującego się względnie niskiego kursu USD/PLN w stosunku do poziomów sprzed roku - uważają.
Wśród czynników ryzyka dla rekomendacji wymieniono niekorzystne zmiany cen na LME, przejęcie fabryki w Czechach, a także fluktuacje cen materiałów wsadowych (blach) na świecie w związku z prowadzeniem ceł na stal przez USA.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 22 maja br., o godzinie 10.10. Powyższy materiał jest jedynie jej streszczeniem. Pełna wersja raportu dostępna jest na stronie noblesecurities.pl.
