"Pomimo niekorzystnych warunków rynkowych spółka przeprowadziła w czerwcu emisję 100 mln akcji z prawem poboru, po cenie emisyjnej 4.45 PLN, dzięki której zabezpieczyła płynność finansową na najbliższe kwartały" - czytamy w raporcie.
"Opierając się na metodzie SOP wartość spółki szacujemy na 585.8 mln EUR, tj. 1.8 EUR na akcję, według metody porównawczej wycena spółki wynosi 640.6 mln EUR co daje 2.0 EUR na akcję, natomiast zgodnie z metodą NAV wartość spółki to 855.2 mln EUR, tj. 2.7 EUR na akcję. Biorąc pod uwagę wybrane metody wyceny oraz zastosowane wagi, ostateczną wartość 1 akcji GTC szacujemy na 2.1 EUR. Przyjmując kurs EUR na poziomie 4.10 PLN wartość jednej akcji GTC określamy na 8.5 PLN, co przy bieżącym kursie oznacza nadmierne niedowartościowanie, dlatego zdecydowaliśmy się na wydanie rekomendacji kupuj" - napisali analitycy w rekomendacji.
W raporcie przyjęto cenę rynkową na poziomie 6,4 zł. W środę przed godz. 11 za papiery GTC płacono 6,32 zł.
