Około 115 mln zł netto zamierza pozyskać giełdowy Marvipol z emisji akcji i obligacji. Wpływy ze sprzedaży akcji zarząd dewelopera szacuje na 91 mln zł brutto. W planach ma też sprzedaż papierów dłużnych za 30 mln zł brutto. Koszty ofert w obydwu wypadkach stanowią po około 5 proc. ich wartości.
Marvipol planuje emisję 7,38 mln akcji niemych uprzywilejowanych co do dywidendy (co roku ma na nie przypadać 1,56 zł, dywidenda może być jednak wyższa, jeśli wypłata na zwykłe akcje przekroczy 0,31 zł). Można zatem szacować, że w ofercie papiery chciałby sprzedawać po około 12,32 zł. Dla porównania notowane na GPW zwykłe akcje Marvipolu kosztują 10,2 zł. Do Komisji Nadzoru Finansowego trafił już dokument rejestracyjny. Sławomir Horbaczewski, wiceprezes Marvipolu, informuje, że dokumenty ofertowy i podsumowujący zostaną?złożone po zatwierdzeniu pierwszej części prospektu.
Zarząd Marvipolu szacuje, że w tym roku grupa będzie miała 383,9 mln zł przychodów i 3,5 mln zł zysku netto. W porównaniu z 2011 r. sprzedaż ma wzrosnąć o?2,1 proc. Czysty zarobek spadnie jednak o ponad 90 proc. (w minionym roku sięgnął 49,1 mln zł). Po półroczu szacunki dotyczące sprzedaży zostały zrealizowane w 43,4?proc. Realizacja prognozy wyniku operacyjnego to 60,3 proc., a zysku netto – 43,1 proc.
Prognozy na 2012 r. wydawać się mogą zastanawiające, zważywszy, że w IV?kwartale Marvipol rozpocznie przekazywanie mieszkań z projektu Zielona Italia, a spółka wcześniej zapowiadała, że ma potencjał, by w końcówce roku przekazać nabywcom około 400 lokali. Horbaczewski podkreśla, że prognoza wyników jest zachowawcza. –Tegoroczne szacunki zrealizujemy, nawet jeśli przekazywanie mieszkań w projekcie Zielona Italia przesunęłoby się na 2013 r. W prognozie musieliśmy uwzględnić ponadto wpływ na rezultaty całego bieżącego roku tego, że w III kwartale nie przekazujemy żadnej inwestycji – mówi.
Zapewnia też, że emisje nie są potrzebne do realizacji szacunków na 2013 r. – Działalność grupy jest w dużym stopniu przewidywalna. Jesteśmy w stanie trafnie oszacować wyniki sieci myjni oraz segmentu motoryzacyjnego. W przypadku segmentu deweloperskiego w przyszłych wynikach wykazujemy natomiast mieszkania, które sprzedajemy wcześniej – mówi. – Obecnie mamy ponad 800 sprzedanych lokali,?które nie zostały jeszcze przekazane nabywcom. Znajdą?się one w naszych wynikach w ciągu dwóch–trzech lat. Dlatego jesteśmy spokojni o realizację prognozy przychodów.?Dla osiągnięcia zapowiadanych zysków musimy natomiast tylko kontrolować koszty – dodaje.
