Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej 3,40 zł, co daje ponad 60-proc. przestrzeń do poprawy notowań. W trakcie pierwszych minut środowych notowań za akcje Arctica płacono około 3,60 zł.
Autorzy rekomendacji pozytywnie oceniają zmiany, które zaszły w spółce w ciągu ostatnich miesięcy. - Od czasu wydania naszego ostatniego raportu z maja 2015 roku spółka prezentowała dwukrotnie lepsze od oczekiwań wyniki finansowe, ogłosiła szeroki plan redukcji kosztów i podjęła decyzję o zamknięciu fabryki Mochenwangen, która najbardziej obciążała wyniki grupy w ostatnich latach. Tymczasem wycena rynkowa podmiotu wciąż utrzymuje się w rejonie historycznych minimów z dużym dyskontem do innych spółek papierniczych – uważają analitycy brokera.
Zwracają uwagę na rekordowe wyniki prezentuje zależnego Rottnerosa, gdzie Arctic Paper posiada 51,3 proc. udziałów. W efekcie notowania szwedzkiej celulozowni zyskały w tym roku aż 135 proc.
Dodają, że sygnałem dla wzrostu notowań Arctica w krótkim terminie może być głębszy spadek cen celulozy BHKP, na co wskazują grudniowe spadki cen tego surowca.
Prognoza analityków DM BDM zakłada, że w całym 2015 roku zysk netto Arctica z działalności kontynuowanej wyniesie 6,7 mln zł przy przychodach sięgających 2,96 mld zł. W 2016 roku czysty zarobek zwiększy się do 14 mln zł a sprzedaż osiągnie poziom 2,99 mld zł.
