Pojawiły się pierwsze raporty analityczne w „pokryzysowej" historii budowlanej spółki. Od jesieni 2014 r. zarządza nią Agnieszka Wasilewska-Semail, latem br. pozyskała z emisji dla inwestorów instytucjonalnych prawie 90 mln zł. Ustabilizowała się także sytuacja PBG – głównego akcjonariusza Rafako – wierzyciele zgodzili się na zawarcie układu.
Ocena Trigonu...
Analitycy Trigonu w raporcie z 14 grudnia oszacowali cenę docelową na 9,3 zł przy kursie 6,75 zł. Aktualne notowania to 7,06 zł.
Analitycy podkreślają, że od emisji spółka przekracza założenia, jeżeli chodzi o uzyskiwany poziom marż. Po zatwierdzeniu przez sąd układu PBG z wierzycielami – to największy akcjonariusz Rafako – poprawi się sytuacja spółki, jeśli chodzi o dostępność do bezwarunkowych linii gwarancyjnych w bankach.
Analitycy oczekują skokowego wzrostu wyników w 2016 r. W tym roku prognozują 1,42 mld zł przychodów oraz 41 mln zł zysku operacyjnego i 33 mln zł zysku netto. W kolejnym ma to być odpowiednio 2,11 mld oraz 110 mln i 93 mln zł. Prognoza na 2017 r. zakłada powtórzenie tych wysokich wyników. Gwałtowny wzrost to głównie efekt księgowania flagowego kontraktu w Elektrowni Jaworzno.
Na koniec września portfel zamówień Rafako wynosił około 4,9 mld zł. Analitycy oczekują, że grupa pozyska w przyszłym roku kontrakty o wartości 720 mln zł, a w 2017 r. 820 mln zł.
