Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej 3,49 zł. W trakcie piątkowych notowań za akcje Arctica płacono około 4 zł, co daje ponad 25-proc. przestrzeń do poprawy notowań.
Autorzy rekomendacji dostrzegają szanse na poprawę tegorocznych wyników finansowych Arctica.
- Pomimo osłabienia kursu EUR/USD uważamy, że Arctic Paper może poprawić wynik segmentu produkującego papier graficzny w 2016 r. dzięki: zamknięciu nierentownej fabryki w Mochenwangen, wzrostowi cen papieru graficznego, 20 mln zł efektów przeprowadzonej restrukturyzacji w zakresie kosztów zatrudnienia oraz spadkowi cen celulozy BHK. Ponadto wyniki Rottneros powinny być nadal być dobre, dzięki silnemu kursowi dolara do szwedzkiej korony (USD/SEK) – uważają analitycy brokera.
Eksperci zwracają uwagę na wzrost cen papieru graficznego, co daje przestrzeń do podwyżek cen. – Producenci papieru graficznego w Europie podnieśli ceny od stycznia 2016 r., potwierdzając silne fundamenty papieru graficznego. Oczekujemy 3-proc. wzrostu, licząc rok do roku, średniej ceny papieru graficznego w 2016 r. – prognozują eksperci ING Securities.
Prognoza analityków ING Securities zakłada, że w całym 2015 roku strata netto Arctica wyniesie 48 mln zł przy przychodach sięgających 3,1 mld zł. Z kolei w 2016 roku grupa wypracuje 28 mln zł zysku netto, a sprzedaż osiągnie poziom 2,99 mld zł.
