W trakcie środowego handlu akcje spółki wyceniane były na GPW po 54,70 zł. Rekomendacja została przygotowana przy cenie rynkowej 52,30 zł.
Autorzy rekomendacji wskazują na potencjał spółki do dalszej poprawy wyników finansowych. - W 2016 roku spółka powinna utrzymać dwucyfrowe tempo wzrostu EBITDA. Oprócz wolumenów sprzedaży i korzystnego kursu EUR/PLN sprzyjać powinny niższe ceny drewna i klejów, przez co marża nie powinna być gorsza rok do roku. Oczekujemy, że ceny sklejki wyhamowały już spadki, a wspierać je będzie dobra koniunktura na rynku budowlanym i meblowym w Niemczech i w Polsce – oceniają analitycy brokera.
Jednocześnie eksperci oczekują znaczącej poprawy przepływów gotówkowych. - Po okresie słabszych przepływów pieniężnych w latach 2014-2015 związanych z realizacją dużego programu inwestycyjnego od 2016 roku FCFF sięgną 80-100 mln PLN czyli 9-12 proc. kapitalizacji, co pozwoli na oddłużeniu firmy i zwiększy potencjał akwizycyjny bądź dywidendowy – zakładają eksperci.
Prognoza analityków DM BDM zakłada, że zysk netto Pagedu wyniesie 76 mln zł w tym roku i wzrośnie do 88,4 mln zł w 2016 roku i 100,7 mln zł w 2017 roku, przy przychodach ze sprzedaży na poziomie odpowiednio 819,2 mln zł, 877,8 mln zł i 939,4 mln zł.
