Sześć perełek z NewConnect

Choć mały rynek nie cieszy się dobrą opinią, można na nim znaleźć perspektywiczne spółki. Kierując się kryteriami analizy technicznej i atrakcyjnością branży, wybraliśmy sześciu emitentów godnych uwagi.

Na NewConnect jest obecnie 435 spółek. Rynek ten nie cieszy się dobrą renomą. Zamiast z polskim Nasdaq kojarzy się z niską płynnością i firmami, które zamiast zająć się działalnością deklarowaną w prospekcie, zajmują się jej zmianami. To uogólnienie, jak każde zresztą, jest jednak krzywdzące dla wielu emitentów, którzy należycie wypełniają zobowiązania wobec inwestorów i mogą się pochwalić przyzwoitymi obrotami swoimi akcjami. Dlatego znaleźliśmy sześć przykładowych firm, na które naszym zdaniem warto zwrócić uwagę.

Szóstka z potencjałem

Aby wyselekcjonować potencjalne „perełki", przyjęliśmy na wstępie dwa kryteria: szukamy spółek, dla których średni wolumen obrotu za ostatnie 100 sesji był nie niższy niż 5000 akcji, a aktualna cena papierów jest wyższa niż 1 zł. Firm spełniających te wymogi jest zaledwie 45. Z nich wybraliśmy trzy, których wykresy prezentują się perspektywicznie. Chodzi o: 11 bit studios, Prime Minerals oraz Vivid Games.

Kolejne trzy firmy znaleźliśmy w portfelu NC Lead (największe i najbardziej płynne spółki, które mają największe szanse przejścia na GPW) – to Pharmena, Platige Image i Sare. Wybierając tych emitentów, kierowaliśmy się zarówno wyglądem wykresu, jak i perspektywicznością prowadzonej działalności.

Ostatecznie okazało się, że znaleźliśmy przedstawicieli modnych obecnie branż, takich jak gry komputerowe, biotechnologia, sprzęt IT, animacje graficzne, a także jednego outsidera, działającego w sektorze doradztwa finansowego, ale z układem hossy na wykresie.

Podwyższone ryzyko

Płynność, atrakcyjny wykres i perspektywiczna branża nie gwarantują sukcesu inwestycyjnego. Zwłaszcza że wyselekcjonowane firmy nie są wolne od jednej z głównych bolączek emitentów z NewConnect, czyli wysokiej zmienności notowań. Normą jest, że w ciągu jednej sesji kurs akcji rośnie lub spada o kilkadziesiąt procent. Na wykresach często pojawiają się luki, a cienie świec są długie i bez problemu naruszają ważne techniczne bariery. Mając świadomość tych czynników ryzyka, należy do inwestowania na tym rynku podejść bardzo ostrożnie. Niższa płynność wymusza mniejsze zaangażowanie kapitału, a duże wahania – ustawianie „szerokich" zleceń stop loss.

Dobrym podejściem w tym przypadku mogą być strategie „kup i trzymaj", pod warunkiem że nastawiamy się na długi termin i rozwój działalności danej spółki. W tym kontekście firmy z małego parkietu należy traktować raczej jako uzupełnienie portfela akcji niż jego główne składowe.

Szansa w wyprzedaniu

Warto zwrócić uwagę, że indeksy NewConnect są obecnie mocno wyprzedane, co daje szanse na odbicie i poprawę sytuacji wyselekcjonowanych firm. – Korekta z kwietnia oraz maja sprowadziła indeks NC30 do poprzedniego dna z października 2014 r. Po ustanowieniu nowego, historycznego minimum kurs dynamicznie odbił, co sygnalizowała pozytywna dywergencja pomiędzy wykresem a wskaźnikami analizy technicznej (m.in. oscylatorem RSI) – tłumaczy Michał Krajczewski, analityk BM BGŻ. Jego zdaniem korekta wzrostowa może sięgnąć okrągłego poziomu 1000 pkt, czyli rejonu konsolidacji z połowy maja i poprzedniego wsparcia z początku tego roku.

– Ewentualne dalsze zwyżki z potencjalnym celem na 1150 pkt zależeć już będą od poprawy nastrojów inwestorów, który będzie pochodną osiągnięcia kompromisu w sprawie pomocy finansowej dla Grecji – dodaje Krajczewski.

[email protected]

11 bit studios | Szansa na wybicie

Po dynamicznej zwyżce notowań z listopada 2014 r. kurs akcji producenta gier komputerowych zaczął się poruszać w wąskim kanale, o lekkim spadkowym nachyleniu. Aktualnie jego górna granica znajduje się przy 70 zł, a dolna pokrywa się z linią średniej kroczącej z 200 sesji, stanowiąc silny poziom wsparcia. Wybicie górą z tego marazmu będzie silnym sygnałem kupna o potencjale wzrostu przynajmniej do 100 zł. Kurs akcji porusza się teraz przy górnej bandzie kanału, a RSI(14) jest w strefie neutralnej, co zwiększa szansę na ruch w górę.

Pharmena | Bliskość wyprzedania

Pharmena to spółka działająca w perspektywicznej branży biotechnologii. Firma zajmuje się m. in. opracowywaniem leku przeciwmiażdżycowego. Od listopada ubiegłego roku notowania akcji próbują wejść na ścieżkę wzrostu. W ciągu trzech miesięcy kurs wzrósł z 7,14 zł do 24,09 zł i doszło do korekty, która trwa do dziś. Jej aktualne dno to 14 zł. Oscylator RSI(14) spada i zbliża się do strefy wyprzedania, co sygnalizuje koniec korekty. Cena powinna się więc niebawem odbić i ruszyć w kierunku 24,09 zł.

Platige Image | Zmiana trendu?

Kurs akcji spółki specjalizującej się w tworzeniu grafiki komputerowej wybił się niedawno z półrocznej konsolidacji, co daje szanse na rozpoczęcie trendu wzrostowego. Zwłaszcza że w środę papiery drożały w porywach o 33 proc., do 15,99 zł, forsując 23,6-proc. zniesienie Fibonacciego dla ostatniej bessy. Jeśli byki pójdą za ciosem, cena powinna wzrosnąć do 19,4 zł (38,2-proc. zniesienie) lub nawet 23,4 zł (50-proc. zniesienie). Ewentualne korekty powinny być zatrzymywane przez górną granicę konsolidacji, czyli 11,05 zł.

Prime Minerals | Trend wzrostowy

To, co wyróżnia spółkę doradczą na tle pozostałych analizowanych firm z NewConnect, to klarowny trend wzrostowy. Akcje drożeją od października 2014 r., a pod koniec kwietnia na wykresie pojawiła się formacja złotego krzyża (średnia krocząca z 50 sesji wzrosła powyżej 200-sesyjnej). Aktualnie kurs jest w fazie korekty, która przyjęła kształt wąskiego kanału spadkowego. Wybicie górą powyżej 45 zł będzie sygnałem kupna z potencjałem zwyżki do 65 zł (szczyt trendu). Spadek poniżej 28,5 zł zaneguje wzrostowy scenariusz.

Sare | Hossa bez płynności

Spółka zajmująca się tworzeniem rozwiązań IT do komunikacji i marketingu nie grzeszy płynnością, ale jej kurs akcji od maja 2014 r. regularnie wyznacza nowe szczyty. Aktualne maksimum hossy to 23 zł. Cena jest teraz w fazie korekty, ale jej dno wydaje się już osiągnięte (14 zł) i kurs powinien wrócić na ścieżkę wzrostu. Za takim scenariuszem przemawiają rosnące średnie kroczące z 50 i 200 sesji oraz rosnący w strefie neutralnej oscylator RSI(14). Najbliższy opór to 23 zł, a wsparciem jest pułap 14 zł.

Vivid Games | Wybicie z marazmu

Z perspektywy długoterminowej kurs akcji producenta gier na urządzenia mobilne porusza się w trendzie wzrostowym. Notowania charakteryzują jednak długie okresu przestoju. Ostatni z nich przyjął kształt średnioterminowej formacji trójkąta, z której byki próbują się ostatnio wybić. Jeśli im się uda, cena powinna wzrosnąć do szczytu hossy 6,5 zł lub wyżej. Z kolei powrót w obszar trójkąta może skutkować ruchem do wsparcia 4,25 zł wyznaczonego przez linię średniej kroczącej z 200 sesji.