Według agencji Bloomberg Multimedia liczyły, że zamkną emisję papierów dłużnych w ubiegłym tygodniu, ale to się nie udało i najbliższy możliwy termin przypada już na tydzień po majówce.
Moment ten już kilka razy odwlekał się w czasie. Andrzej Rogowski po raz pierwszy wspomniał o rozmowach z bankami w sprawie refinansowania blisko 1 mld zł zadłużenia pod koniec 2012 r. W styczniu oceniał, że zakończą się do końca marca. – W przypadku realizowania programu budowy i konsolidacji sieci możemy zwiększyć zadłużenie nawet o kilkaset milionów, choć pewnie sami nie?będziemy chcieli przekraczać czterokrotności EBITDA (wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację – red.) – mówił wtedy nam w wywiadzie.
Z zestawienia tej wypowiedzi i ostatnich doniesień Bloomberga wynika, że Multimedia nieco ograniczyły swój apetyt na gotówkę i rozmawiają z inwestorami o pożyczce odpowiadającej mniej więcej trzykrotności EBITDA. Na tym poziomie kablówka zarobiła w 2012 roku 351 mln zł przy 685 mln zł przychodów.
Mniejsze wpływy z emisji mogą oznaczać skromniejsze przejęcia. Rogowski podkreślał bowiem, że rozmach spółki na rynku fuzji i przejęć będzie zależał od wysokości negocjowanego finansowania.
W ub.r. przekonał właścicieli kablówki, aby jej nie sprzedawali za kwotę proponowaną przez UPC i jeden z funduszy private equity. Argumentował, że firmę można rozwinąć i w przyszłości więcej za nią uzyskać.
Multimedia nie są jedynym operatorem, który pracował ostatnio nad nowym finansowaniem. Wielkopolska Inea pozyskała niedawno mniejszościowego inwestora strategicznego w postaci funduszu Warburg Pincus. Z inwestorami rozmawiali też P4 (Play), Polkomtel (Plus) i Midas. Grupa TP podpisała zaś umowę z France Telecom.
