Multimedia zrefinansowały dług, chcą jeszcze 500 mln zł

Sieć telewizji kablowej Multimedia Polska wyemitowała w miniony piątek 7-letnie obligacje o wartości nominalnej około 1,04 mld zł. Jak poinformowała, papiery zostały objęte przez krajowych inwestorów instytucjonalnych, w tym OFE, TFI i banki

Za tak pozyskane pieniądze spłaci dotychczas zaciągnięte zobowiązania. Około 760 mln zł zostanie przeznaczone na spłatę obecnych obligacji. Będą to serie zapadające w latach: 2015 (400 mln zł), 2016 (107 mln zł) i 2017 (250 mln zł). Kolejne 240 mln zł posłuży na spłatę kredytu bankowego w PKO BP.

Łącznie spółka wyemitowała 10 380 obligacji niezabezpieczonych o wartości nominalnej 100 tys. zł każda. Nie ujawniła, jakiej wysokości odsetki zaproponowała inwestorom. Podała jedynie, że oprocentowanie obligacji wynosi WIBOR 6M + marża. Część kapitałowa nowych obligacji będzie spłacana w latach 2017-2020 (zawsze 10 maja) w czterech ratach po 25 proc. wartości całej emisji każda.

– Po zakończeniu procesu refinansowania zamierzamy skoncentrować się na działaniach związanych z akwizycjami małych i średnich operatorów kablowych w całym kraju - zapowiada Andrzej Rogowski, prezes Multimediów, cytowany w komunikacie.

Kablówka poinformowała jednocześnie, że chce zaciągnąć jeszcze dodatkowe 500 mln zł długu, aby przyspieszyć konsolidację branży. Jak podała, zamknięcie rozmów z bankami, które mogą udzielić takiego kredytu, powinno nastąpić w najbliższych tygodniach.

Dzięki akwizycjom Multimedia Polska planuje zwiększyć w ciągu 3-4 lat udział w polskim rynku kablowym z obecnych 18 proc. do 25 proc.

Jeśli operator nie znajdzie chętnych do rozmów o konsolidacji wśród dwóch średniej wielkości graczy: kablówki Toya i Inea, które według dostępnych danych mają po około 4 proc. rynku, czeka go żmudna praca powiększania zasobów o mniejszych graczy.

Z wymienionych dwóch operatorów wielkopolska Inea zdaje się iść swoją drogą. Poinformowała niedawno o pozyskaniu strategicznego inwestora mniejszościowego w postaci funduszu private equity Warburg Pincus. Także chcą konsolidować rynek operatorów Internetu i płatnej telewizji kablowej. Na początek w regionie, z którego Inea wyrosła.

Organizatorem uplasowanej w piątek emisji obligacji Multimediów był Pekao, współorganizatorem Raiffeisen Bank Polska, a doradcą operatora i oferującym obligacje był UniCredit CAIB Poland.