Wraz z nową rekomendacją analitycy DM BDM podnieśli cenę docelową dla akcji do 20,82 PLN.
- Ostatnie wzrosty kursu Cyfrowego Polsatu naszym zdaniem w dużym stopniu ograniczają już atrakcyjność inwestycyjną walorów spółki w średnim terminie. Obawiamy się, że spadająca oglądalność głównego kanału Polsatu może negatywnie odbić się na rezultatach segmentu nadawanie. Tym samym pomimo widocznych oznak poprawy/stabilizacji sytuacji na rynku reklamy tv spółka akurat w tym obszarze nie jest preferowanym przez nas aktywem. W segmencie klientów indywidualnych nie dokonaliśmy istotnych korekt. W nadchodzących okresach wg nas należy liczyć się jednak z powolną erozją bazy abonentów i wzrostem churn, co jednak na poziomie wyników powinno być rekompensowane wyższym ARPU – czytamy w uzasadnieniu dla rekomendacji.
