W dniu wydania rekomendacji za akcję płacono 3,7 zł, natomiast we wtorek na zamknięciu akcje PGNiG notowane były po 3,66 zł.
"Bardzo dobre wyniki za 4Q to w naszej ocenie dopiero zapowiedź rekordowych rezultatów, jakie spółka może osiągnąć w I kw. 2010. Konsensus prognoz zysku netto na ten rok kształtuje się około 20% poniżej naszej prognozy i w naszej opinii, przy założeniu utrzymania się obecnych warunków makro (cen ropy i kursu USD/PLN), rynek przeszacowuje negatywny wpływ ewentualnego braku akceptacji URE dla podwyżki taryfy hurtowej na wyniki segmentu obrotu w drugim półroczu. Obecnie PGNiG, po uwzględnieniu udziałów z złożach norweskich i EuRoPolGazie, wyceniane jest z 23% dyskontem do porównywalnych spółek dla wskaźnika EV/EBITDA'10" - czytamy w raporcie.
