- Ostatnie miesiące znacznie osłabiły sentyment do KGHM. Spółce nie sprzyjały zarówno wydarzenia z rynku miedzi – silna korekta cen z początku kwietnia'13, jak również czynniki wewnętrzne związane głownie z rewizją capexu na JV z 2,9 mld USD do 3,9 mld USD oraz silnym spadkiem wyników w ostatnich kwartałach - piszą analitycy.
- Uważamy jednak, że większość istotnych ryzyk znajduje się już w cenach miedzi i nie spodziewamy się dalszej silnej presji na spadki cen. W krótkim terminie pozytywnymi impulsami dla notowań mogą okazać się problemy po stronie podaży oraz ewentualny skup miedzi przez Chiny. Dlatego pomimo obecnego trudnego otoczenia dla cen miedzi decydujemy się utrzymać naszą rekomendacje AKUMULUJ dla akcji KGHM podnosząc w górę naszą cenę docelową do poziomu 163,8 PLN/akcję - czytamy w komunikacie BDM.
